中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)昨日公布個(gè)人住房貸款調(diào)整的通知，要求在不實(shí)施“限購(gòu)”的城市，居民家庭購(gòu)買(mǎi)首套普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，在最低首付25%的基礎(chǔ)上可再下浮5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)擁有1套住房且房貸未結(jié)清的家庭，再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買(mǎi)普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

對(duì)于實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，個(gè)人住房貸款政策按原規(guī)定執(zhí)行。

通知要求，央行、銀監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“分類(lèi)指導(dǎo)，因地施策”的原則，加強(qiáng)與地方政府的溝通，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制結(jié)合當(dāng)?shù)夭煌鞘袑?shí)際情況，自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例。

通知還要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定的最低首付款比例要求以及本機(jī)構(gòu)商業(yè)性個(gè)人住房貸款投放政策、風(fēng)險(xiǎn)防控等因素，并根據(jù)借款人的信用狀況、還款能力等合理確定具體首付款比例和利率水平。    

分析

過(guò)去五年，中國(guó)的核心城市都經(jīng)歷了嚴(yán)厲的樓市調(diào)控，隨著多數(shù)城市已經(jīng)解除限購(gòu)，隨著利率持續(xù)下降以及各地在貸款方面的優(yōu)惠政策，隨著供給側(cè)改革和城鎮(zhèn)化進(jìn)程，因此從消費(fèi)者的角度來(lái)看，應(yīng)該說(shuō)，投資性購(gòu)房的機(jī)會(huì)已經(jīng)出現(xiàn)?！胍曍?cái)經(jīng)首席金融記者張琳

“首套房貸首付比例回到了20%，意味著房地產(chǎn)救市大幕拉開(kāi)”?！?jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)

“降低首付對(duì)二三四線(xiàn)樓市有一定刺激作用，尤其是對(duì)改善型需求，中長(zhǎng)期而言對(duì)樓市將產(chǎn)生較強(qiáng)支撐。而效果仍需要看銀行層面的執(zhí)行意愿，預(yù)計(jì)新政對(duì)成交量的提振和加快庫(kù)存去化有一定作用，但不宜過(guò)高估計(jì)?！薄獓?guó)泰君安分析師

這是支持合理住房消費(fèi)的利好政策，對(duì)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展有正面影響，對(duì)于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)和去庫(kù)存有正面作用，對(duì)于房地產(chǎn)股票有重要支持，對(duì)于股市穩(wěn)定也有重要意義?！⒋笞C券研究所所長(zhǎng)李大霄

首付下調(diào)將水引入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體的信用派生。首先，購(gòu)房本身是信用創(chuàng)造的過(guò)程，降低首付，促進(jìn)更大力度的居民部門(mén)杠桿；其次，房?jī)r(jià)漲可以發(fā)揮金融加速器功能，同樣促進(jìn)信用派生；最后，房地產(chǎn)去庫(kù)存，配合上下游產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張，也是信用創(chuàng)造加速的過(guò)程。——民生證券

延伸

46個(gè)限購(gòu)城市僅剩5個(gè)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年2月2日，全國(guó)46個(gè)限購(gòu)城市，僅剩5個(gè)城市(北京、上海、廣州、深圳、三亞)沒(méi)有取消限購(gòu)。 綜合央視、證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)等

業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)：

新政利好二手房市場(chǎng) 對(duì)福州的影響有限

根據(jù)央行最新政策，在福州購(gòu)買(mǎi)首套房原則上最低首付有望降至20%，二套房首付有望降至30%。東南快報(bào)記者從業(yè)界了解，目前福州購(gòu)買(mǎi)首套房執(zhí)行首付25%的比例，二套房首付則是40%，若新政執(zhí)行，市民購(gòu)房首付壓力將進(jìn)一步減小。

不過(guò)，昨日東南快報(bào)記者向在榕部分銀行咨詢(xún)了解到，新政策剛剛掛出，各地方銀行執(zhí)行還需要時(shí)間?！拔覀円彩莿偪吹叫侣劜胖?，目前還暫未執(zhí)行，要等接到總行的正式文件通知?！?/p>

采訪(fǎng)中，業(yè)界認(rèn)為結(jié)合福州整體市場(chǎng)情況來(lái)看，新政策執(zhí)行起來(lái)對(duì)二手房的刺激效果可能會(huì)更明顯一些。

深圳策源地產(chǎn)福州市場(chǎng)研究總監(jiān)廖捷凱告訴東南快報(bào)記者，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，買(mǎi)一、二手房首付都是降低的。但是一手房因?yàn)椤暗赝酢鳖l出的關(guān)系，單價(jià)漲得厲害，但是二手房漲得并沒(méi)有那么多?！暗共皇钦f(shuō)政策利好二手房，而是在降低購(gòu)房門(mén)檻之后，因?yàn)閱蝺r(jià)、地段等關(guān)系，市場(chǎng)有可能更愿意傾向二手房?！?/p>

雙安房產(chǎn)董事長(zhǎng)鄭愛(ài)新也說(shuō)，政策執(zhí)行對(duì)二手房有利好?！霸趯?shí)際銷(xiāo)售的過(guò)程中，有大約20%的客人因?yàn)槭赘犊罱痤~高而受到阻礙，降低首付之后，應(yīng)該會(huì)刺激15%-20%的購(gòu)房需求?！?/p>

此外，另一位二手房中介人士表示，目前公積金已經(jīng)執(zhí)行2成首付，若商貸也執(zhí)行2成，那么組合貸的客群也將受益，而二套房若從4成首付降至3成，也將減輕首付壓力。“目前正處于年前傳統(tǒng)的銷(xiāo)售旺季，接下來(lái)的市場(chǎng)仍然比較看好?！?/p>

中原地產(chǎn)福州分公司董事總經(jīng)理蔡俊說(shuō)，降首付有利于提振市場(chǎng)信心，至少有政策出來(lái)，說(shuō)明今年國(guó)家會(huì)繼續(xù)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)，有宏觀的利好作用。

不過(guò)他也認(rèn)為，一線(xiàn)城市的剛需客戶(hù)基數(shù)大，對(duì)政策的敏感性更強(qiáng)，降首付對(duì)購(gòu)買(mǎi)力的促進(jìn)更明顯。相比之下，政策對(duì)福州的影響力有限。

“降低購(gòu)房門(mén)檻減輕了客戶(hù)的首付壓力，但相應(yīng)的，月供壓力卻增加?！辈炭≌f(shuō)，客戶(hù)實(shí)際買(mǎi)房時(shí)，看重的是單價(jià)、總價(jià)、戶(hù)型、環(huán)境等，首付從來(lái)就不是決定性的因素，倒不會(huì)因?yàn)樯?%或10%就能促成購(gòu)買(mǎi)。

“供需決定價(jià)格，但是物價(jià)也抑制消費(fèi)能力?！绷谓輨P表示，降低門(mén)檻是把房地產(chǎn)行業(yè)拉到支持消費(fèi)的立場(chǎng)上，當(dāng)市場(chǎng)對(duì)樓市觀望態(tài)度濃厚時(shí)，這對(duì)提振市場(chǎng)信心有一定作用。“之后就看賣(mài)方態(tài)度和一手房和二手房市場(chǎng)的反應(yīng)了。”

（記者 黃弘妍）