匯金或入股光大集團(tuán) 光大控股呼之欲出
光大集團(tuán)將近十年的重組路將落下帷幕。
接近光大集團(tuán)人士向本報透露,關(guān)于光大集團(tuán)重組的方向,各方已基本達(dá)成共識,即光大集團(tuán)從以前單一股東的國有獨(dú)資企業(yè)改制成為由財政部、中央?yún)R金投資公司(下稱匯金)等股東投資的股份制公司。
上述接近光大集團(tuán)人士表示,匯金或?qū)獯筱y行的近200億股股權(quán)中的90億股作為對光大集團(tuán)的出資,目前還在協(xié)商的是,匯金對光大銀行的股權(quán)如何折算成光大集團(tuán)或者說未來的光大“金控”的股權(quán)。不過,上述數(shù)據(jù)尚未得到匯金公司的證實。
并表
上述接近光大集團(tuán)人士表示,光大集團(tuán)重組方向已經(jīng)獲得批復(fù),其中,最核心的是匯金公司將部分光大銀行股權(quán)注入光大集團(tuán),實現(xiàn)光大集團(tuán)對光大銀行并表。同時解決的還有光大北京和光大香港兩個總部長期無法并表的問題,財政部將光大香港總部注入光大集團(tuán),由光大集團(tuán)直接在香港登記注冊,實現(xiàn)光大兩個總部的“并表”。
光大集團(tuán)的改制重組可以說是起了個大早、趕了個晚集,中間頗多周折、反復(fù)。光大集團(tuán)總公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立,1990年11月12日在國家工商行政管理局登記注冊的公司,注冊資本2000萬元,全部由財政部出資,高級管理層成員由國務(wù)院任免。
不過,在大型國有企業(yè)集團(tuán)中,光大集團(tuán)的管理體制十分特殊,橫跨境內(nèi)、境外兩個市場,存在兩個獨(dú)立法人,兩個管理總部,一套領(lǐng)導(dǎo)班子;現(xiàn)在,資金往來密切,但財務(wù)上沒有貫通,不能真正并表。
這是光大集團(tuán)夢寐以求的“并表”。光大銀行是光大集團(tuán)最主要的資產(chǎn)組成和主要的利潤生成器。近幾年,光大銀行總資產(chǎn)占光大集團(tuán)總資產(chǎn)的90%以上。然而,光大銀行的控股權(quán)一直在匯金手里。
重組路
光大集團(tuán)的重組經(jīng)歷了一個漫長而復(fù)雜的過程。
1990年,光大集團(tuán)戰(zhàn)略開始由早年的貿(mào)易實業(yè)向金融傾斜,在這樣的背景下,光大銀行于1992年成立,由光大集團(tuán)總公司全資擁有。過后5年,光大集團(tuán)總公司、中國煙草總公司云南省公司等131家股東將光大銀行改制為股份制銀行,改制后注冊資本為28億元。
不過,和光大銀行差不多同時成立的光大信托逐漸發(fā)展失控,到1994年時已嚴(yán)重資不抵債,從1996年下半年開始,如何處置光大信托高達(dá)百億債務(wù)一直困擾光大集團(tuán),光大集團(tuán)最早采用發(fā)債辦法來緩解光大信托債務(wù)危機(jī),銀行則為光大集團(tuán)提供擔(dān)保,然而,光大信托黑洞滾雪球式放大,最終將光大銀行拖入深淵。1998年金融危機(jī)后,光大集團(tuán)還向央行舉借了近90億元再貸款,也由光大銀行擔(dān)保。
1999年3月,光大銀行以“零收購”從國家開發(fā)銀行手中接收了原中國投資銀行將近300億的不良資產(chǎn)和高達(dá)69.4%的不良貸款率,致其多年未能消化。
2003年,光大集團(tuán)被發(fā)現(xiàn)存在嚴(yán)重問題并上報國務(wù)院,當(dāng)時,光大集團(tuán)已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)邊緣,國務(wù)院要求央行牽頭研究光大集團(tuán)、光大銀行改革事宜,光大集團(tuán)及光大銀行的改革就此開始。
曾經(jīng),光大集團(tuán)被拆分也是一種重組方案的選擇之一,這是在匯金注資光大銀行之前,2007年上半年決策層曾有考慮將光大集團(tuán)分拆成光大銀行和光大實業(yè)兩大塊。光大銀行將由匯金直接介入重組,而匯金的全資子公司建銀則將參與光大實業(yè)的重組。
不過,自原銀監(jiān)會副主席唐雙寧于2007年6月出任光大集團(tuán)董事長、黨委書記后,光大集團(tuán)不再被拆分。一個多月后,國務(wù)院批準(zhǔn)光大集團(tuán)改革重組方案。按照該方案,光大集團(tuán)將整合金融資產(chǎn)成立光大金控,由匯金對光大銀行注資200億元等值美元,然后光大銀行上市。至此,匯金成為光大銀行大股東。上市前,在光大銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,匯金公司占其總股本的70.88%,中國光大集團(tuán)居于第二位置;而上市后,在其流通股中,匯金占有光大銀行48.37%股份,光大集團(tuán)以持股5.18%位居第二。
不過,此后在光大銀行急切需要資金的時候,匯金再無出手對其增資。2012年光大銀行H股上市擱淺,曾經(jīng)有投資者建議,可以用A股增發(fā)的方式融資,然后讓匯金繼續(xù)增持來解決光大銀行資本金的問題。但上述接近光大集團(tuán)的人士表示,匯金從未對這一建議表示出興趣。除了200億股,匯金至今未對光大銀行有過增持。這和匯金雖然是大股東,但是光大銀行的人事依然由光大集團(tuán)決定,匯金在光大銀行的經(jīng)營決策中話語權(quán)和其股權(quán)不對等有關(guān),這也導(dǎo)致它不愿意再繼續(xù)為光大銀行注入資金。
曾有光大集團(tuán)相關(guān)人士針對關(guān)于匯金公司與光大集團(tuán)對光大銀行股權(quán)之爭的言論有過這樣的回應(yīng):“按照國務(wù)院關(guān)于光大集團(tuán)改革重組有關(guān)方案,光大銀行是光大集團(tuán)的重要組成部分。光大集團(tuán)按照‘黨管干部’原則對光大銀行實行垂直管理,有利于形成和發(fā)揮光大集團(tuán)綜合化經(jīng)營的比較優(yōu)勢,有利于加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)銀行、證券、保險、資產(chǎn)管理等經(jīng)營實體的聯(lián)動效應(yīng)。”
而唐雙寧以前銀監(jiān)會副主席的身份出任光大集團(tuán)“一把手”,其真正的抱負(fù)正是探索金融綜合經(jīng)營之路,用他自己的話說,光大“金控”將扮演金融“試驗田”的角色。
此前有媒體報道,2009年光大欲成立“金控”前夕,光大集團(tuán)高層曾試圖說服高層,將匯金持有光大銀行的股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給光大集團(tuán),但在為光大銀行改革付出總計超過400億元的“改革成本”之后,匯金又豈能白白出局?因股權(quán)問題未解,光大“金控”掛牌就此拖延。
除了籌謀拿回光大銀行的控股權(quán)外,光大集團(tuán)還開始了在其他金融領(lǐng)域的布局。光大證券已于2009年8月完成上市,光大集團(tuán)對光大證券持股比例為33.92%,加上通過子公司光大控股的持股,光大集團(tuán)對光大證券的持股居于絕對控股地位。
如今,匯金由控股光大銀行轉(zhuǎn)控未來的光大“金控”的方案被認(rèn)為是匯金和光大集團(tuán)共贏的一種解決方式。
中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對本報記者表示:“一開始,光大就希望匯金控股集團(tuán),集團(tuán)控股銀行,但當(dāng)時匯金不同意,要求直接控股銀行。如果這個方案確實被國務(wù)院批復(fù)了,那說明光大‘金控’指日可待。金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營可能是未來的方向。”
點(diǎn)擊排行 〉
- 經(jīng)營貸利率跌破3% 銀行“卷起來了”
- 北京“專精特新”專板開板 首批50余家企業(yè)登陸
- 三大指數(shù)集體收漲 創(chuàng)指漲1.26% 釀酒行業(yè)板塊領(lǐng)漲
- 存款超100萬元將被永久凍結(jié)?假的
- 頭部券商紛紛宣布下調(diào)交易傭金 還有繼續(xù)“降費(fèi)”空間
- 理性看待銀行利潤增速下滑
- 兩市震蕩調(diào)整 環(huán)保板塊逆勢領(lǐng)漲
- 市場監(jiān)管總局:加大水產(chǎn)品食品安全監(jiān)管及食鹽價格監(jiān)管力度
- 三部門推動落實購買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施