23天后的兌付難題:新華信托一地產項目仍是空地
再過23天,新華信托旗下一款信托產品——上海錄潤置業(yè)股權投資集合資金信托計劃就將部分提前到期。然而,記者經過實地考察,發(fā)現該項目目前還未開建。
項目相關負責人表示,項目半年之內肯定無法建成,通過項目銷售回款兌付信托已無可能。由于無法通過上海市楊浦區(qū)房地產交易中心調查項目的土地抵押情況,上述項目除信托融資外還有無其他借款負債抵押是個未知數。在擔保方鄒蘊玉及上海高遠置業(yè)(集團)有限公司被曝因借貸糾紛陷入債務危機的情況下,新華信托是否能夠確保上述項目的信托資金能按時兌付,或存變數。
項目現場還是空地
多家銷售信托產品或者推介信托產品的網站信息顯示,2011年1月,新華信托·上海錄潤置業(yè)股權投資集合資金信托計劃成立,通過發(fā)行四期產品共募集8.5億元,預期年收益率為9.80%或12%。
據了解,該信托以增資方式投資于上海錄潤置業(yè)有限公司(以下簡稱錄潤置業(yè)),即上城廣場的項目公司,增資后信托計劃將持有項目公司98.84%的股權。按照約定,該信托期限為3年,將于2014年1月10日到期。另外,滿2.5年后,信托計劃可提前或部分提前終止。這也意味著下個月10號,該信托的投資者便可提前兌付。
但自從去年以來,這一信托計劃的還款,就因為所開發(fā)項目工程進度的嚴重緩慢而存在巨大的不確定性。記者于6月14日前往錄潤置業(yè)所開發(fā)的位于楊浦區(qū)淞滬路、三門路路口上城廣場的施工現場。
工地門口的一張工程概況牌上的標注顯示,上城廣場樁基工程的開工時間為2012年10月28日,竣工日期為2013年4月26日。按照上述工程概況牌,上述項目應該已經開工。
但記者透過工地大門門縫查看施工情況卻發(fā)現,整個工地目前還是大片光禿禿的水泥地??p隙間長滿了雜草,工地內既看不到施工設備,也不見任何施工人員。
上述項目的工程負責人王建國稱,他表示項目正在打樁,具體事宜要咨詢新華信托,他們規(guī)定需保持口徑一致。
記者隨后以投資者名義向新華信托詢問該信托目前的進展情況,以及未來能否如期兌付,新華信托一位工作人員表示,該信托第一次的派息已經支付出去,目前一切運行正常,他們發(fā)行的信托從未有過不兌付的情況。而項目工程進度等具體情況,需要咨詢該信托的項目負責人袁經理。不過,記者隨后撥打該工作人員提供的袁經理電話,始終無人接聽。
信托償還留懸念
新華信托于2012年10月22日發(fā)布的錄潤置業(yè)信托財產管理報告中指出,截至2012年9月30日,信托資金運用共計約8.05億元。主要用于歸還股東借款、前期工程費、財務費用、管理費用等。由此可見,前期信托募集資金已被充分利用,所剩余的不多。
由此可見,項目的銷售收入顯然將是該信托計劃的主要還款來源。但問題是,截至目前上述項目仍然還是空地。而按照上海的平均施工進度,從拿到規(guī)劃施工建設許可證,再到項目達到預售的標準,通常需要9個月的時間。在這樣的情況下,通過銷售收入來兌現信托計劃的可能性并不大。
中房信資深分析師薛建雄指出,信托到期卻無法通過獲取銷售收入來兌付。擔保方將因此承擔義務,履行還款約定。然而,《21世紀經濟報道》今年1月的報道卻稱,該信托的擔保方鄒蘊玉以及上海高遠置業(yè)(集團)有限公司(以下簡稱高遠置業(yè))由于借貸糾紛,已經陷入債務危機。
記者在上海工商局網站上查詢到,高遠置業(yè)2009年~2011年的年檢正常,但并沒有2012年的年檢信息。而高遠置業(yè)的工商注冊地址延安西路895號10樓,也已成為一家銀行的辦事處。
在此種情況下,鄒蘊玉及高遠置業(yè)顯然已經無法為該信托做擔保。今年1月28日,新華信托曾發(fā)公告,錄潤置業(yè)已通過董事會決議將法定代表人由鄒蘊玉變更為錄潤置業(yè)總經理淦彤軍。受托人將進一步采取措施確保錄潤置業(yè)施工項目的正常運作。
“找新華信托,到期后他們肯定有辦法來還錢的。”王建國面對記者以投資人名義詢問時如是表示。上海市律和理律師事務所合伙人陳太貴指出,如果擔保人不能履行擔保義務,信托公司最終或許可以將該項目的土地等資產整體出讓,以此來兌付信托。
新華信托在2012年10月22日發(fā)布的錄潤置業(yè)信托財產管理報告中指出,上海錄潤項目占地面積約26460平方米,建筑容積率4,地上可建面積為105840平方米。薛建雄指出,參考去年新江灣地塊的出讓價格,錄潤項目土地的樓板價約為1.5萬元/平方米。以此推算,目前該土地價值約為15.876億元。
按此土地價格,拍賣的土地收入應該足以用來兌付信托計劃的融資。但其中的前提是錄潤置業(yè)沒有其他的負債,上述上城廣場也沒有其他的債務抵押情況。但新華信托的報告卻透露,2012年9月30日時,上述項目的負債達到4.03億元。
業(yè)內因此擔心,土地拍賣收入,在償還完項目的所有負債后,余下的資金是否還足夠兌付信托計劃。為此,記者前往上海市楊浦區(qū)房地產交易中心,查詢上述項目的抵押情況,卻被該交易中心方面告知,上述地塊沒有明確的地址,還無法查詢其實際產權和抵押情況。