入主恒生電子意圖暴露 馬云被指覬覦金融大數(shù)據(jù)

　　阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在不同場(chǎng)合坦承過自己是“攪局者”。如今的基金、證券、銀行甚至足球行業(yè)，似乎都已成為馬云要撼動(dòng)的領(lǐng)域。

　　馬云的即將入主，同樣在攪動(dòng)著恒生電子(行情, 問診)(600570.SH)所在的江湖。

　　7月6日，有媒體報(bào)道稱“6月27日，恒生電子032投資管理系統(tǒng)出現(xiàn)重大事故，多家使用該系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)無法正常下單交易，其中信托(受托陽(yáng)光私募)影響最為嚴(yán)重”，并稱“浙江融信的人馬開始進(jìn)駐恒生電子，導(dǎo)致公司在管理上、后續(xù)服務(wù)上出現(xiàn)了問題”。

　　恒生電子次日發(fā)布澄清公告稱，當(dāng)天032投資管理系統(tǒng)運(yùn)行正常，公司未收到任何客戶投訴，根本不存在浙江融信團(tuán)隊(duì)進(jìn)駐恒生電子的情況。恒生電子始終遵循上市五獨(dú)立的原則，即“資產(chǎn)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立、人員獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和財(cái)務(wù)獨(dú)立”。

　　恒生電子方面信誓旦旦，然而，馬云的介入在金融圈內(nèi)卻早已是公開的秘密。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，恒生電子方面近期秘密接觸一些券商。談判的主要內(nèi)容為券商可以免費(fèi)使用恒生的系統(tǒng)，作為交換，恒生希望券商提高客戶傭金，以享受這部分收益。更重要的是，恒生電子提出與券商共享客戶的交易數(shù)據(jù)。

　　“這是一種典型的互聯(lián)網(wǎng)思維，表面上免費(fèi)，但其實(shí)精明無比?！币晃换ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域人士對(duì)此評(píng)價(jià)稱。

　　但上述條件在內(nèi)控嚴(yán)格的券商行業(yè)，遭到了巨大阻力。“這會(huì)造成客戶資料流失的風(fēng)險(xiǎn)，首先合規(guī)就通不過。”華南一位券商人士對(duì)此表示。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此向阿里巴巴和恒生電子求證。阿里巴巴公關(guān)人士稱，“沒有這回事”，而恒生電子相關(guān)負(fù)責(zé)人的手機(jī)則無人接聽。

　　失敗的談判

　　繼控股天弘基金后，今年4月，馬云在金融領(lǐng)域再下一城。

　　恒生電子彼時(shí)公告稱，浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(下稱浙江融信)擬以現(xiàn)金方式受讓恒生集團(tuán)100%股份，合計(jì)交易總金額約為32.99億元，而馬云持有浙江融信99.1365%股份。交易完成后，馬云將成為恒生電子的實(shí)際控制人。

　　恒生電子是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融軟件和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商，被譽(yù)為“金融IT第一股”。

　　“恒生電子的技術(shù)的確不錯(cuò)，客戶很喜歡用?！鼻笆鋈A南券商人士說。目前，券商、基金、銀行等金融機(jī)構(gòu)非常依賴恒生，這也令恒生有了不少談判籌碼。

　　據(jù)稱國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)基金公司的后臺(tái)交易、投資等核心系統(tǒng)均由恒生提供，而接近市場(chǎng)一半份額的證券公司系統(tǒng)也由恒生電子掌控。2013年，恒生電子營(yíng)收12億元，其中證券創(chuàng)收4.33億元、基財(cái)創(chuàng)收3.43億元、銀行創(chuàng)收2.34億元。

　　馬云相中恒生電子，讓外界首先想到的是其“大數(shù)據(jù)夢(mèng)想”。

　　“大數(shù)據(jù)是阿里的戰(zhàn)略規(guī)劃，跟恒生電子沒多大關(guān)系?！鄙鲜龉P(guān)負(fù)責(zé)人稱，公司目前正在IPO緘默期，不便說太多。

　　但據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，恒生電子已在就最新的軟件系統(tǒng)與券商進(jìn)行談判，其提出軟件免費(fèi)供券商使用，但希望能夠參與傭金分成，并與券商共享客戶資料及交易數(shù)據(jù)。

　　“比如原來客戶的傭金是萬三，免費(fèi)使用恒生的系統(tǒng)后，傭金是萬四，多出的部分由雙方分成。”另一家中型券商人士透露，這個(gè)并不是主要的，關(guān)鍵是另外一個(gè)交換條件，即共享客戶數(shù)據(jù)，“這個(gè)很難接受”。雙方的談判也就此失敗。

　　而阿里巴巴上述公關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示，“這個(gè)談判內(nèi)容邏輯不對(duì)，應(yīng)該沒這回事”。稍后，阿里的另外一位公關(guān)負(fù)責(zé)人也回復(fù)稱“沒有這回事”。

　　大數(shù)據(jù)紅利

　　“恒生電子跟券商的合作主要是資管和自營(yíng)兩個(gè)部門，不涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。如果談判內(nèi)容屬實(shí)，可能是其子公司恒生聚源的數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品，也有可能是數(shù)據(jù)庫(kù)和投資終端綁定在了一起?！北本┮晃婚L(zhǎng)期跟蹤恒生電子的基金經(jīng)理分析稱，上海聚源的產(chǎn)品類似于萬得，但是跟萬得有不少差距，一直賣不出去，連年虧損。

　　上述基金經(jīng)理認(rèn)為，在機(jī)構(gòu)客戶那里賣不動(dòng)，恒生可能改變策略，將聚源的產(chǎn)品推銷給散戶，打價(jià)格戰(zhàn)。

　　上海恒生聚源是恒生電子2010年收購(gòu)而來。年報(bào)顯示，上海聚源2013年虧損1670萬元，較2012年收窄24.8%。

　　國(guó)泰君安有研報(bào)稱，“聚源和HOMS等2.0業(yè)務(wù)有望在馬云控股后獲得更好的發(fā)展機(jī)遇，聚源虧損幅度進(jìn)一步收窄。另外，聚源與標(biāo)普旗下的Capital IQ合作有望大大增強(qiáng)公司數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，幫助恒生電子搶占更多的市場(chǎng)份額”。

　　“人類已經(jīng)從IT時(shí)代走向DT時(shí)代”，這句話出自馬云，并流傳甚廣。在拋出收購(gòu)恒生電子公告前一個(gè)月，在北京舉行的一場(chǎng)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)推介會(huì)上，馬云提出上述言論。

　　“從五年前開始，我們?cè)谠朴?jì)算上面押了很多寶，才誕生了互聯(lián)網(wǎng)金融，如果沒有數(shù)據(jù)支持，互聯(lián)網(wǎng)金融是不可想象的。”馬云直言，“阿里巴巴是大數(shù)據(jù)的紅利獲得者”。

　　“我們領(lǐng)導(dǎo)曾經(jīng)去參觀過阿里的機(jī)房和大數(shù)據(jù)，回來后感嘆道銀行再做幾十年都做不到阿里的水平。”某國(guó)有大行一位人士曾經(jīng)對(duì)外透露。

　　“BAT的盈利模式總是區(qū)別于傳統(tǒng)企業(yè)。先把客戶及數(shù)據(jù)抓住，如何處理及運(yùn)用這些數(shù)據(jù)以后再說。”華南一家大型券商的營(yíng)業(yè)部老總稱，如果他們掌握了客戶交易數(shù)據(jù)，就會(huì)分析客戶的財(cái)富狀況及風(fēng)險(xiǎn)好惡，進(jìn)而推薦他們的產(chǎn)品或者另作他用，這個(gè)威力是巨大的。