中信銀行辦理首單人民幣對外匯期權(quán)交易

　　8月1日是國家外匯管理局《銀行對客戶辦理人民幣對外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理規(guī)定》文件正式實施的第一天，中信銀行)率先為客戶辦理首筆賣出人民幣對外匯期權(quán)交易，這是中信銀行繼2011年開創(chuàng)人民幣對外匯期權(quán)業(yè)務(wù)先河后，在人民幣匯率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一次創(chuàng)新探索與嘗試。

　　監(jiān)管新政發(fā)布后，中信銀行選擇期權(quán)業(yè)務(wù)開展較好的杭州分行及浙江企業(yè)作為試點，并于8月1日率先為兩家進出口企業(yè)各辦理一筆基于貿(mào)易實需的賣出人民幣對外匯期權(quán)交易，企業(yè)獲得期權(quán)費收入，3個月后交易到期，若銀行行權(quán)，企業(yè)以收匯貨款辦理結(jié)匯，若銀行不行權(quán)，則企業(yè)無需辦理資金交割。

　　今年以來，人民幣匯率一改單邊升值態(tài)勢，波動明顯增加。中國人民銀行于3月17日發(fā)布公告將銀行間市場人民幣匯率波幅由1%擴大至2%，此后市場雙向波動特征逐步顯現(xiàn)，銀行、企業(yè)等市場參與者對匯率走勢預(yù)期出現(xiàn)分化，而適應(yīng)這種市場環(huán)境能夠幫助企業(yè)管理匯率風(fēng)險的期權(quán)產(chǎn)品被寄予厚望。

　　為豐富外匯衍生產(chǎn)品、促進市場發(fā)展、更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，國家外匯管理局于6月25日發(fā)布了衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)新規(guī)范，進一步放寬2011年以來期權(quán)業(yè)務(wù)的適用范圍，允許銀行為客戶辦理實需項下的賣出期權(quán)業(yè)務(wù)。至此，與國際外匯市場相比，國內(nèi)外匯市場匯率避險工具已基本齊備。

　　賣出期權(quán)業(yè)務(wù)對銀行、企業(yè)的專業(yè)水平和風(fēng)險管控能力都提出更高要求，需要企業(yè)在有實際外匯收付背景的支持下，基于對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深入理解和對匯率走勢的判斷辦理交易，從而達(dá)到管理匯率風(fēng)險、實現(xiàn)保值增值的目的。

　　我國自2005年推行人民幣匯率改革以來，匯率避險工具逐漸完善、銀行的專業(yè)能力和服務(wù)水平日益提高，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理理念也日趨成熟，市場各參與主體已能夠更好地應(yīng)對市場變化，進一步與國際接軌。

　　該行人士表示，全國首筆賣出期權(quán)業(yè)務(wù)的辦理再一次體現(xiàn)了中信銀行在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)能力和創(chuàng)新精神，體現(xiàn)了中信銀行積極響應(yīng)國家號召、敏銳把握政策導(dǎo)向，在新產(chǎn)品設(shè)計中實現(xiàn)了政策合規(guī)性與市場認(rèn)同度的有機統(tǒng)一。