中信銀行辦理首單人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易

　　8月1日是國(guó)家外匯管理局《銀行對(duì)客戶(hù)辦理人民幣對(duì)外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理規(guī)定》文件正式實(shí)施的第一天，中信銀行)率先為客戶(hù)辦理首筆賣(mài)出人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易，這是中信銀行繼2011年開(kāi)創(chuàng)人民幣對(duì)外匯期權(quán)業(yè)務(wù)先河后，在人民幣匯率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一次創(chuàng)新探索與嘗試。

　　監(jiān)管新政發(fā)布后，中信銀行選擇期權(quán)業(yè)務(wù)開(kāi)展較好的杭州分行及浙江企業(yè)作為試點(diǎn)，并于8月1日率先為兩家進(jìn)出口企業(yè)各辦理一筆基于貿(mào)易實(shí)需的賣(mài)出人民幣對(duì)外匯期權(quán)交易，企業(yè)獲得期權(quán)費(fèi)收入，3個(gè)月后交易到期，若銀行行權(quán)，企業(yè)以收匯貨款辦理結(jié)匯，若銀行不行權(quán)，則企業(yè)無(wú)需辦理資金交割。

　　今年以來(lái)，人民幣匯率一改單邊升值態(tài)勢(shì)，波動(dòng)明顯增加。中國(guó)人民銀行于3月17日發(fā)布公告將銀行間市場(chǎng)人民幣匯率波幅由1%擴(kuò)大至2%，此后市場(chǎng)雙向波動(dòng)特征逐步顯現(xiàn)，銀行、企業(yè)等市場(chǎng)參與者對(duì)匯率走勢(shì)預(yù)期出現(xiàn)分化，而適應(yīng)這種市場(chǎng)環(huán)境能夠幫助企業(yè)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)產(chǎn)品被寄予厚望。

　　為豐富外匯衍生產(chǎn)品、促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展、更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，國(guó)家外匯管理局于6月25日發(fā)布了衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)新規(guī)范，進(jìn)一步放寬2011年以來(lái)期權(quán)業(yè)務(wù)的適用范圍，允許銀行為客戶(hù)辦理實(shí)需項(xiàng)下的賣(mài)出期權(quán)業(yè)務(wù)。至此，與國(guó)際外匯市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)匯率避險(xiǎn)工具已基本齊備。

　　賣(mài)出期權(quán)業(yè)務(wù)對(duì)銀行、企業(yè)的專(zhuān)業(yè)水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力都提出更高要求，需要企業(yè)在有實(shí)際外匯收付背景的支持下，基于對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深入理解和對(duì)匯率走勢(shì)的判斷辦理交易，從而達(dá)到管理匯率風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。

　　我國(guó)自2005年推行人民幣匯率改革以來(lái)，匯率避險(xiǎn)工具逐漸完善、銀行的專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)水平日益提高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念也日趨成熟，市場(chǎng)各參與主體已能夠更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，進(jìn)一步與國(guó)際接軌。

　　該行人士表示，全國(guó)首筆賣(mài)出期權(quán)業(yè)務(wù)的辦理再一次體現(xiàn)了中信銀行在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)能力和創(chuàng)新精神，體現(xiàn)了中信銀行積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召、敏銳把握政策導(dǎo)向，在新產(chǎn)品設(shè)計(jì)中實(shí)現(xiàn)了政策合規(guī)性與市場(chǎng)認(rèn)同度的有機(jī)統(tǒng)一。