中信銀行托管規(guī)模年翻三番 低資本消耗轉(zhuǎn)型拔頭籌

　　三駕馬車

　　在銀行理財(cái)規(guī)模高速增長，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，券商資管占據(jù)市場主流的形式下，中信銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的核心也相應(yīng)落腳到了這三大領(lǐng)域之上。

　　據(jù)中信銀行方面介紹，該行在公募基金托管業(yè)務(wù)上的發(fā)展主要是依靠模式創(chuàng)新。在利率市場化不斷推進(jìn)的大背景下，優(yōu)質(zhì)基金管理公司客戶是各大金融機(jī)構(gòu)爭奪的核心資源，而互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮來襲，又要求各大金融機(jī)構(gòu)必須迅捷占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)資源，一定程度上獲得先發(fā)優(yōu)勢。中信銀行抓住互聯(lián)網(wǎng)基金發(fā)展的機(jī)遇和時(shí)間窗口，一方面與騰訊(BAT)、阿里、百度[微博]三大互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭均已展開實(shí)質(zhì)性合作合作，另一方面在大型集團(tuán)客戶和銀行系創(chuàng)新貨幣基金領(lǐng)域發(fā)展公募基金托管業(yè)務(wù)，由此形成了“托管+行內(nèi)銷售+其他交易金融”與“托管+電商或第三方機(jī)構(gòu)銷售+流動(dòng)性支持”兩種業(yè)務(wù)模式，具體而言，即三大平臺模式——電商平臺、銀行券商平臺和集團(tuán)平臺模式。

　　眾所周知，在市場上一直持續(xù)高溫的“余額寶[微博]”所對應(yīng)的天弘增利貨幣市場基金的托管行就是中信銀行，“余額寶”托管也是該行電商平臺模式的代表。這種模式主要是通過互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)來銷售基金份額。據(jù)了解，中信銀行托管的天弘增利寶貨幣市場基金于2013年5月29日上線運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)在贖回時(shí)效、網(wǎng)上申贖、申購門檻和投資體驗(yàn)等方面的大幅優(yōu)化。中信銀行“余額寶”模式帶來了我國互聯(lián)網(wǎng)電商基金的行業(yè)變革。該產(chǎn)品2014年6月末規(guī)模達(dá)到5741億，并成為中信銀行吸收存款的來源，為銀行帶來綜合貢獻(xiàn)。

　　在“余額寶”之后，中信銀行先后還上線了對接京東“小金庫”的嘉實(shí)活錢包貨幣基金、對接百度和聯(lián)通聯(lián)合開發(fā)的“沃百富”富國富錢包貨幣基金，以及支付寶[微博]平臺第二期的長城淘金一號債券基金。

　　以“薪金煲”為代表的銀行券商平臺模式是中信銀行的又一大創(chuàng)新，該模式系以銀行或券商作為貨幣基金的發(fā)起和銷售方，通過以T+0快速贖回為核心創(chuàng)新功能，為客戶提供余額理財(cái)?shù)哪Ｊ?。“薪金煲”之外，中信銀行還先后上線了對接招商銀行、中國銀行的創(chuàng)新型線上銷售貨幣市場基金。

　　此外，中信銀行的貨幣市場基金托管“觸角”還伸向了大型企業(yè)平臺，該模式是以大型企業(yè)集團(tuán)作為發(fā)起人，以基金直銷或第三方支付公司作為銷售方，對接貨幣市場基金實(shí)現(xiàn)集團(tuán)員工代發(fā)工資及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈資金余額理財(cái)?shù)膭?chuàng)新業(yè)務(wù)模式。目前已上線兩家大型企業(yè)集團(tuán)的該類貨幣市場基金產(chǎn)品。

　　對于地方商業(yè)銀行理財(cái)托管業(yè)務(wù)，中信銀行制定了一整套高效優(yōu)化的托管流程搶占市場。據(jù)了解，近年來銀行理財(cái)產(chǎn)品正在迎來爆發(fā)式增長，地方商業(yè)銀行的理財(cái)托管也日益成為各商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)爭奪的重要資源之一。

　　中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行一方面加大營銷力度，連續(xù)四年舉辦地方商行理財(cái)托管業(yè)務(wù)研討會，并在會上與超過百余家地方商行接觸，取得了良好的營銷效果；另一方面提升服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化托管營運(yùn)模式，提高托管服務(wù)效率。

　　中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，自2009年開始托管某中型城商行理財(cái)產(chǎn)品，至今已近5年，作為該商行理財(cái)?shù)耐泄苄?，從合作之初就配置專人專崗為客戶提供托管服?wù)。同時(shí)，根據(jù)客戶個(gè)性需要，優(yōu)化營運(yùn)流程、設(shè)計(jì)個(gè)性化托管方案，得到了客戶的贊許，一直將中信銀行作為其理財(cái)產(chǎn)品的唯一托管行。

　　隨著2012年券商資管業(yè)務(wù)的松綁，中信銀行在其中也敏銳地看到了券商業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的托管業(yè)務(wù)機(jī)會。中信銀行相關(guān)人士稱，近兩年來券商資管產(chǎn)品托管規(guī)模增長超過45倍，在與券商合作的過程中，中信銀行以資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)為落腳點(diǎn)，整合相關(guān)平臺資源，在投資端有效撬動(dòng)了大量以地方商行理財(cái)或同業(yè)資金為主的行外資金，在融資端通過票據(jù)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)的合理對接，同時(shí)推動(dòng)了投行、同業(yè)條線的業(yè)務(wù)開展?！≈袌?bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，中信銀行以地方商行理財(cái)產(chǎn)品托管規(guī)模超2200億元、合作客戶近60家之勢，繼續(xù)領(lǐng)跑同業(yè)。

　　江海證券是該行重點(diǎn)合作伙伴之一，目前托管合作規(guī)模近800億元。一年多來，中信銀行憑借高效便捷、安全可靠的托管服務(wù)成為江海證券主要托管行，轄內(nèi)18家分行與江海證券建立了良好的合作關(guān)系；合作過程中，中信銀行以資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)為落腳點(diǎn)，整合相關(guān)平臺資源，在投資端有效撬動(dòng)了大量以地方商行理財(cái)或同業(yè)資金為主的行外資金，在融資端通過票據(jù)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)的合理對接，為投行、同業(yè)條線的業(yè)務(wù)開展做出了貢獻(xiàn)。