中國金市走出去 全球金價大漲

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京9月16日訊(記者 蔡情) 上海黃金交易所將于9月末在上海自貿(mào)區(qū)正式推出黃金國際版。自貿(mào)區(qū)國際版將供境內(nèi)外投資者共同參與交易，境內(nèi)外投資者可在同一交易系統(tǒng)內(nèi)撮合成交，形成同一價格。這無疑是我國黃金市場 “走出去引進來”的重要一步。

放眼全球，記者發(fā)現(xiàn)不僅僅中國的黃金交易所打算邁開腿意欲有所作為，全球大型黃金交易所似乎都走在一條黃金市場擴張的大道上。

“上海金”將于9月末落地 新設(shè)3品種

最新的消息是，上海黃金交易所國際版擬于9月29日中國(上海)自貿(mào)區(qū)設(shè)立一周年之際正式登臺亮相。

根據(jù)中國人民銀行[微博]印發(fā)的《關(guān)于同意上海黃金交易所設(shè)立國際業(yè)務(wù)板塊的批復(fù)》，上海黃金國際板將依托自貿(mào)區(qū)賬戶體系，實現(xiàn)我國資本市場對外開放。截至目前，國際板首批境外會員已經(jīng)確定，囊括數(shù)十家國際知名商業(yè)銀行、投行。

與“紐約金”“倫敦金”等已有國際黃金價格指標(biāo)相比，“上海金”最大的特點是采取人民幣計價及結(jié)算。

據(jù)知情人士透露，金交所在黃金國際板推出的同時將設(shè)3個新品種。業(yè)內(nèi)人士透露，可能新設(shè)的三個品種分別是：400盎司99.5%的大金錠，目前國際黃金市場，專業(yè)金商和中央銀行交易的對象一般是重量為400 盎司、成色為99.5%的大金錠;國際板黃金9999;國際板黃金TD，后2個則將成為真正意義上的“上海金”。

上海黃金交易所理事長許羅德接受新華社記者專訪時表示，作為央行[微博]設(shè)立的國內(nèi)唯一現(xiàn)貨黃金交易市場，上海黃金交易所設(shè)立的國際板市場供境內(nèi)外投資者共同參與交易，境內(nèi)外投資者可在同一交易系統(tǒng)內(nèi)撮合成交，形成同一價格。

為推動人民幣國際化，國際板接受離岸及在岸人民幣投資。業(yè)內(nèi)人士表示，國際板不意味著“另起爐灶”，而是中國黃金市場將境外投資者引入現(xiàn)有國內(nèi)市場，實現(xiàn)資本市場開放，有助于提高國內(nèi)交易流動性，從而增加投資機遇。

芝商所將在香港首次推出一公斤黃金期貨合約

9月11日，芝加哥商業(yè)交易所(CME)宣布將在香港推出可實物交割的黃金期貨合約。該合約是以公斤為計量單位的黃金期貨合約，但是仍然以美元為報價，并在芝加哥商業(yè)交易所GLOBEX平臺實現(xiàn)24小時交易。

由于該款產(chǎn)品在芝商所平臺上進行交易，所以它可以提供實時的黃金市場價格以及期貨價格。這款產(chǎn)品可以通過全球FCM和銀行的網(wǎng)絡(luò)來進行銷售，讓全球投資者參與，不僅可以通過芝商所的電子交易平臺來進行交易，還可以參與到芝商所清算平臺。

芝加哥商業(yè)交易所金屬產(chǎn)品部執(zhí)行總監(jiān)Harriet Hunnable女士表示，這份以香港為交割地的黃金合約將有效反映東亞地區(qū)尤其中國黃金市場報價，降低本地區(qū)黃金交割升水。

對于CME推出的合約規(guī)格是1公斤，Harriet表示是適應(yīng)亞洲投資客戶的需求而量身定做的。當(dāng)前CME的美國期金合約規(guī)格為100盎司，也是全球最具流動性的期金合約，但是該合約對于亞洲客戶而言數(shù)量過高。

CME此次推出為亞洲投資客戶量身定制的黃金期貨合約的時間節(jié)點，正好是中國上海黃金交易所打算正式上線自貿(mào)區(qū)黃金國際版之際，這樣的巧合，讓市場不能不生出很多遐想。

Harriet也坦言，香港市場是進入遠東黃金市場的重要門戶，推出一公斤黃金期貨合約給香港市場提供了快速、高效的定價工具，而且也會為當(dāng)?shù)氐膶嵨稂S金市場提供很好的風(fēng)險管理工具。以前所有貴金屬合約都是美國的實物交割，而這款新的合約則在香港進行實物交割，是非常獨特的新產(chǎn)品。

新交所將推出全球首個實體結(jié)算黃金合同

新加坡交易所計劃在今年9月份正式推出全球首個在交易所掛牌實物黃金合同交易。新的實物黃金合同交易將以25個一公斤黃金條為交易單位，供市場買賣。

新交所將于9月份推出的實體結(jié)算黃金合同，每天交易的時段為上午8時至11時半，賣方必須在交易日后兩天內(nèi)完成實體交付，一旦無法履行交付，合同將以現(xiàn)金結(jié)算，并須支付相當(dāng)于交易額10%的罰款。據(jù)悉，可供交易的黃金條純度必須達到99.99%，而產(chǎn)品則必須是由新加坡黃金市場協(xié)會認(rèn)證的鑄造廠生產(chǎn)方可。

市場對新加波交易所推出新黃金合同的解讀清一色為新加波欲同上海爭奪亞洲黃金交易中心地位。

據(jù)世界黃金協(xié)會估算，亞洲黃金交易量占全球交易總量的比重，已從2010年的57%上升到2013年的63%。過去10年，全球的黃金消費需求增長50%，而東南亞地區(qū)增長了250%。世界黃金產(chǎn)業(yè)中心正由西方轉(zhuǎn)向東方。作為地區(qū)金融中心的新加坡，正力爭成為東南亞的黃金交易中心。

而亞洲黃金交易中心很可能只是新加坡和上海角逐的第一站，他們共同的更大的夢想都將是世界黃金交易中心，和芝加哥商業(yè)交易所比一比。而對于上海和新加坡，這都將還有很長的一段路要走。