朱云來：證監(jiān)會早就該用大數(shù)據(jù)抓內(nèi)幕交易

　　3月26日-29日，以“亞洲新未來：邁向命運共同體”為主題的博鰲亞洲論壇2015年年會在海南博鰲召開。

　　在“互聯(lián)網(wǎng)金融：自律與監(jiān)管”分論壇上，中國投資公司副總經(jīng)理謝平表示，證監(jiān)會用大數(shù)據(jù)，最神奇的地方是抓內(nèi)幕交易用得特別好。

　　對此，中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院特邀研究員、清華經(jīng)管學(xué)院訪問教授朱云來表示贊同，并稱“早就應(yīng)該這樣做的”“三十年前就可以做”。

　　以下為朱云來發(fā)言部分文字實錄：發(fā)言實錄：

　　下面請朱云來先生，我知道你對互聯(lián)網(wǎng)本身有很大的研究，有一些系統(tǒng)性的想法。你認為現(xiàn)在傳統(tǒng)行業(yè)，包括傳統(tǒng)的金融機構(gòu)怎么應(yīng)付互聯(lián)網(wǎng)的沖擊？互聯(lián)網(wǎng)這么發(fā)展下去，是不是沖擊會越來越大？尤其是現(xiàn)在咱們國家有“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念，有人甚至說未來的整個制造業(yè)都受沖擊了。

　　朱云來：你剛才已經(jīng)講到了像他們新興的金融機構(gòu)，已經(jīng)在沖擊傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)。另外剛才說了，因為互聯(lián)網(wǎng)銀行的新科技產(chǎn)生新的可能性，以及效率的提升，當然是一個很大的沖擊。最后是一個傳統(tǒng)的機構(gòu)也非常容易使過去的成功變成未來的阻礙，你覺得如此之成功，新的東西不會，不屑于顧，也不屑于學(xué)習(xí)。只要有幾個人開始動起來了，先學(xué)習(xí)了新的東西，能夠比你早一步應(yīng)用，就可以你更高效率。比如銀行的月結(jié)單簡單的信息傳遞，通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞是最有效的辦法。

　　這樣很快服務(wù)水平提高了，傳統(tǒng)本身你也不是鐵板一塊，不是完整的整體，互相之間也存在競爭關(guān)系。我覺得這是需要過程來實驗，不管是新興的還是傳統(tǒng)的，其實每一個企業(yè)都得積極地去了解現(xiàn)在市場的變化，你有哪些東西可以應(yīng)用心技術(shù)，可以把過去的東西提到更高，把過去有用的增值服務(wù)，把原來實現(xiàn)不了的現(xiàn)在可以很好地實現(xiàn)，在相對比較低的成本下實現(xiàn)來高服務(wù)，最終的動態(tài)是這樣。

　　畢竟銀行是一個大的，是原來比較成型的體系，可能“船”比較大一點就動得比較慢一點。新興的像在巖石縫里找到地方生存，所以更積極一點，應(yīng)該是這樣的變化。對于老的、傳統(tǒng)企業(yè)來講，應(yīng)該是看新的技術(shù)提供了什么可能性，能夠?qū)δ隳姆矫娴慕档统杀?、提高效率。能做到這一些就會有改善，另外在未來的競爭里面才有可能生存。如果不去管的話，可能你的同行就做到了，那么你在同行的競爭中間也就落后。

　　主持人謝平：證監(jiān)會用大數(shù)據(jù)，最神奇的地方是抓內(nèi)幕交易用得特別好。因為這是封閉的系統(tǒng)，交易所的開戶、交易完全是可操作的，設(shè)計了軟件爬蟲，爬蟲是晝夜工作的，效率很高。根據(jù)數(shù)據(jù)的相關(guān)性自動就找到哪些人在內(nèi)幕交易，這不是人工做的，而且準確率非常高。每一次股票的變動，炒股的人的身份證號碼、相關(guān)朋友、親戚，再找到這個人有沒有電話聯(lián)系，一下子就找到了內(nèi)幕交易，原來人是查不過來的，現(xiàn)在能查出來的。

　　朱云來：早就應(yīng)該這樣做的，不是什么新的。

　　主持人謝平：原來沒有，原來這個軟件沒有設(shè)計出來。

　　朱云來：三十年前就可以做。主持人謝平：而且軟件可以自動學(xué)習(xí)、自動提高水平，這就很神奇了，也許他們引進了一些技術(shù)。但是無論如何，數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)。現(xiàn)在數(shù)據(jù)越來越多了，基礎(chǔ)就越來越好了。

　　問：謝謝主持人。請問朱教授，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融是草根創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)在很多大行進來，會不會讓草根的情況出現(xiàn)潰??？謝謝！

　　朱云來：我簡單回答一下。最后一個詞沒有聽清楚，其實這還是一個挺深的問題，剛才計先生講時間不夠長，三年不夠長，要五年才能找到行為資料，要看出來規(guī)律性的東西。還要看是偶然碰巧如此，還是這里面確實有道理能夠解釋，用行為來解釋可能的信用風(fēng)險。

　　實際上包括所謂互聯(lián)網(wǎng)講的很多的長尾理論，其實大家忽略了一個問題，就是長尾理論很長，規(guī)模又很小，其實不符合基本的商業(yè)原則。就是說活很多，這么多都得干，然后數(shù)量有這么小，費率又這么低，其實是無法掙錢的。剛才謝總也說到怎么又搶了銀行？有好客戶就先搶好的，沒有辦法才會到那個地方去。

　　但是似乎互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供了一點新的希望，可以往長尾端更多地滲透一下，其實還是比較生態(tài)條件比較差一點的地方。

　　關(guān)鍵是一個問題，大銀行是否能通吃。謝總也強調(diào)是非人工干預(yù)，陳女士講的都是要人看。最終是大銀行有規(guī)模效應(yīng)，有些比較容易判斷的，甚至相對比較容易讓機器來判斷的，他來做這些事。其實很多的小的，就是你最后發(fā)現(xiàn)收集、核實信息都是非常難的，這不是大機構(gòu)能做得了的事。

　　另外你要提供個性化的服務(wù)，其實也不是大的機構(gòu)的一兩個服務(wù)員全都可以做的。我也在想在美國早期歷史上，美國有好幾千個銀行，基本上就一個鎮(zhèn)上。實際上在這個鎮(zhèn)上銀行的人恨不得鎮(zhèn)上主要客戶全認識，甚至從小一起長大。

　　主持人謝平：那就比較好做了。

　　朱云來：所以真正了解信譽。現(xiàn)在是一個探索的過程，我相信也不會被他們大銀行全部吃掉。確實大家都在找自己的位置，就是什么是最適合你生存的位置，大銀行有大銀行或大機構(gòu)有大機構(gòu)的優(yōu)勢，但是也優(yōu)劣勢。屌絲小機構(gòu)的話有劣勢，但是你也有你的優(yōu)勢，最終還是這樣尋找市場的過程，還是要探索。