投資者適當(dāng)性管理辦法7月1日實施 券商備戰(zhàn)進(jìn)入倒計時
《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(下稱《辦法》)將于7月1日起正式實施。記者了解到,隨著《辦法》正式實施日期的臨近,目前,多數(shù)券商機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了管理制度梳理、信息技術(shù)系統(tǒng)改造等工作,各項準(zhǔn)備工作正按《辦法》要求平穩(wěn)推進(jìn)。
各家機(jī)構(gòu)積極籌備
作為我國第一部專門規(guī)范證券期貨市場適當(dāng)性管理的部門規(guī)章,以及資本市場投資者保護(hù)的一項基礎(chǔ)性制度,《辦法》通過強(qiáng)化證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù),要求證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)將合適的產(chǎn)品或者服務(wù)提供給合適的投資者,全面加強(qiáng)對普通投資者的保護(hù)。
《辦法》正式實施前的準(zhǔn)備工作也成為各家券商機(jī)構(gòu)近期工作的一大重點。
記者從中金公司了解到,在《辦法》發(fā)布后,公司積極對照《辦法》將適當(dāng)性管理操作流程進(jìn)行比對,包括了解投資者、投資者分類、產(chǎn)品分級、適當(dāng)性匹配及公司內(nèi)部控制等,并進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。
在“了解投資者”方面,“公司原有適當(dāng)性制度涵蓋了《辦法》第六條應(yīng)當(dāng)了解投資者的信息的大部分內(nèi)容,此次新增了誠信記錄、實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人信息,進(jìn)一步加深對投資者的了解,同時也積極落實資本市場誠信建設(shè)和賬戶實名制等監(jiān)管要求。”中金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,在普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者,以及向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品或提供高風(fēng)險服務(wù)等環(huán)節(jié),公司在現(xiàn)有制度基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化了追加了解投資者信息的操作流程。
據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹,除前述之外,公司制度還規(guī)定了“了解產(chǎn)品”(KYP)的義務(wù),即要求從業(yè)人員完全了解其向投資者銷售的產(chǎn)品或提供的服務(wù),并詳細(xì)列舉了應(yīng)當(dāng)了解產(chǎn)品或服務(wù)的信息,建立了對產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險分級的內(nèi)部管理制度,明確了劃分風(fēng)險等級的考慮因素。
中信證券也表示,自《辦法》公布以來,公司即以落實《辦法》為契機(jī),全面梳理內(nèi)部適當(dāng)性管理制度和流程,探索建立適當(dāng)性管理的長效機(jī)制。目前,公司已按照《辦法》要求,梳理了公司產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險等級等適當(dāng)性匹配要素,為向投資者提供適當(dāng)性匹配意見奠定基礎(chǔ)。同時,公司亦積極進(jìn)行信息技術(shù)系統(tǒng)改造和升級,為適當(dāng)性管理工作提供技術(shù)支持。目前,各項準(zhǔn)備工作正平穩(wěn)推進(jìn)。
《辦法》施行意義深遠(yuǎn)
在券商機(jī)構(gòu)看來,《辦法》的正式施行將對我國資本市場影響重大,意義深遠(yuǎn)。
當(dāng)前,資本市場的金融產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)呈現(xiàn)出多樣性和復(fù)雜性。而我國資本市場的參與者仍然以中小投資者為主,他們的知識儲備、投資經(jīng)驗以及風(fēng)險承受能力有限,難以對日益復(fù)雜的、專業(yè)的金融產(chǎn)品作出充分合理的判斷,可能僅僅為了追求高收益而導(dǎo)致慘痛的損失。
在此背景下,《辦法》成為保護(hù)中小投資者的第一道防線。“《辦法》的正式施行將對我國資本市場的發(fā)展和投資者保護(hù)產(chǎn)生一系列積極作用?!敝行抛C券認(rèn)為。
有機(jī)構(gòu)人士指出,從資本市場歷史發(fā)展來看,投資者適當(dāng)性制度中的“了解客戶”、“了解產(chǎn)品”及“向適當(dāng)?shù)目蛻籼峁┻m當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)”等原則,能夠有效平衡經(jīng)營機(jī)構(gòu)與投資者之間的利益訴求,能夠有效約束經(jīng)營機(jī)構(gòu)的短期利益沖動,增強(qiáng)經(jīng)營機(jī)構(gòu)長期競爭力,從而引導(dǎo)資本市場健康有序發(fā)展。
“相信隨著《辦法》的實施,證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對自身的投資者適當(dāng)性義務(wù)會有更統(tǒng)一、更重視的認(rèn)識,與此同時投資者在投資產(chǎn)品時會更加關(guān)注自身的適當(dāng)性狀況,如此良性的互動措施必將為證券市場的健康發(fā)展作出一份貢獻(xiàn)。”前述中金公司相關(guān)人士告訴記者。
(記者 張憶)
銀監(jiān)會回應(yīng):如何保障P2P平臺的投資者權(quán)益? 2017-02-21 | |
內(nèi)地個人投資者購深港通股票差價所得將免三年個稅 2016-12-02 | |
投資者參與降溫 新三板定增出現(xiàn)大面積終止與破發(fā) 2016-10-31 | |
涉嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益 世茂股份67億定增被否 2016-10-24 |
點擊排行 〉
- 經(jīng)營貸利率跌破3% 銀行“卷起來了”
- 北京“專精特新”專板開板 首批50余家企業(yè)登陸
- 三大指數(shù)集體收漲 創(chuàng)指漲1.26% 釀酒行業(yè)板塊領(lǐng)漲
- 存款超100萬元將被永久凍結(jié)?假的
- 頭部券商紛紛宣布下調(diào)交易傭金 還有繼續(xù)“降費(fèi)”空間
- 理性看待銀行利潤增速下滑
- 兩市震蕩調(diào)整 環(huán)保板塊逆勢領(lǐng)漲
- 市場監(jiān)管總局:加大水產(chǎn)品食品安全監(jiān)管及食鹽價格監(jiān)管力度
- 三部門推動落實購買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施