阿里入主天弘待闖審批關(guān) 證監(jiān)會(huì)稱(chēng)須符合基金法

　　10月10日，阿里巴巴集團(tuán)入主天弘基金的消息再次引爆互聯(lián)網(wǎng)金融的話題，也引起業(yè)界一片叫好。分析認(rèn)為，阿里入住天弘基金是基金業(yè)革命性的突破，可能引發(fā)基金行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)合作的一輪激戰(zhàn)；不過(guò)阿里這番交易還需要闖監(jiān)管審批這一關(guān)，未來(lái)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制是關(guān)鍵。證監(jiān)會(huì)表示，此次入股增資必須符合基金法。

　　業(yè)界稱(chēng)革命性突破或引基金電商合作激戰(zhàn)

　　9日晚間，天弘基金大股東內(nèi)蒙君正(行情,問(wèn)診)發(fā)布公告稱(chēng)，阿里巴巴擬以11.8億元認(rèn)購(gòu)天弘基金51%的股權(quán)，并成為公司第一大股東。天弘基金管理層持有11%的股權(quán)。阿里巴巴控股天弘基金，對(duì)于基金業(yè)乃至資產(chǎn)管理行業(yè)，甚至更大范圍的金融業(yè)來(lái)說(shuō)，或許都是一個(gè)重要的標(biāo)志性事件。

　　消息一出立馬引起各界圍觀和熱評(píng)。有互聯(lián)網(wǎng)金融研究人士表示，阿里收購(gòu)天弘基金這一步，只能用“干得漂亮”來(lái)形容。有了天弘基金，阿里可以干的事情就很多。尤其是利用基金子公司的神器，跟阿里本體的商城和外貿(mào)業(yè)務(wù)還有阿里金融貸款產(chǎn)品都能很好地結(jié)合。

　　更有大型基金公司高管感嘆：“這是基金業(yè)近五年來(lái)革命性的突破！天弘基金可謂烏雞變鳳凰，基金業(yè)屌絲逆襲的最真實(shí)案例，將把其它基金公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩掉?！?/p>

　　專(zhuān)家認(rèn)為，通過(guò)收購(gòu)天弘基金，通過(guò)基金公司子公司將阿里金融的貸款證券化，可以彌補(bǔ)阿里金融不能吸收存款的短板，大幅提高杠桿，從而進(jìn)一步提升阿里金融的實(shí)力。

　　在中原證券研究中心所長(zhǎng)袁緒亞看來(lái)，電商與基金對(duì)接是一次革命性突破，這次阿里控股天弘基金，在互聯(lián)網(wǎng)金融上能遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)對(duì)手，促使基金公司等金融機(jī)構(gòu)尋求與互聯(lián)網(wǎng)合作。

　　電商入主基金或掀起一輪激戰(zhàn)。蘇寧內(nèi)部人士透露，蘇寧基金銷(xiāo)售牌照10日已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，蘇寧將很快推出類(lèi)似支付寶“余額寶”的余額理財(cái)產(chǎn)品。

　　下一關(guān)是審批和風(fēng)險(xiǎn)防控證監(jiān)會(huì)：必須符合基金法

　　不過(guò)，阿里入主天弘基金還須征得天弘基金股東們的同意和證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)才可生效，此次控股或存在政策風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于基金公司主要股東的準(zhǔn)入條件及流程，相關(guān)法規(guī)有明確要求。新基金法第14條規(guī)定，基金公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東，變更公司實(shí)際控制人，應(yīng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　而《證券投資基金管理公司管理辦法》也規(guī)定，“基金公司主要股東”應(yīng)當(dāng)“從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”。有媒體報(bào)道，日前馬云已經(jīng)到北京面晤監(jiān)管層申請(qǐng)?zhí)嘏毓商旌牖稹?/p>

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入主基金的業(yè)界突破，業(yè)內(nèi)人士比較擔(dān)心的正是監(jiān)管問(wèn)題。德圣基金研究中心首席策略分析師江賽春認(rèn)為，后續(xù)的主要問(wèn)題是監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)介入金融業(yè)以后，傳統(tǒng)的行業(yè)做法受到挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的監(jiān)管模式會(huì)面監(jiān)挑戰(zhàn)。

　　“不一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會(huì)造成不公平。”原上投摩根基金管理有限公司總經(jīng)理王鴻嬪也撰文表示，例如，同樣是向公眾募資的投資產(chǎn)品，銀行、證券監(jiān)管單位的標(biāo)準(zhǔn)不一致，造成同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，同一個(gè)客戶，在不同的渠道被告知成不同風(fēng)險(xiǎn)程度的投資預(yù)期，這對(duì)業(yè)者及投資者都不公平，且伴隨者經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)覆蓋面更廣，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的組成結(jié)構(gòu)更復(fù)雜、數(shù)量更龐大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定的沖擊力更強(qiáng)?！痹ど蹄y行(行情,問(wèn)診)行長(zhǎng)楊凱生日前呼吁，完善對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制，防止監(jiān)管套利，以切實(shí)加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控已是當(dāng)務(wù)之急。

　　11日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)關(guān)注阿里巴巴電子商務(wù)有限公司擬控股天虹基金一事，支持符合條件的機(jī)構(gòu)參與公募基金行業(yè)，促進(jìn)公募基金向財(cái)富管理機(jī)構(gòu)全面升級(jí)轉(zhuǎn)型。證監(jiān)會(huì)在收到其申請(qǐng)資料后將按照新基金法和證監(jiān)會(huì)規(guī)定予以審核。不過(guò)，他強(qiáng)調(diào)，此次阿里的入股增資，必須符合基金法等規(guī)定的股東條件，并履行必要的公司內(nèi)部決策和證監(jiān)會(huì)的審批程序。