十大忽悠人的理財(cái)“黃金定律”

　　十大忽悠定律之七：不負(fù)債是傻瓜

　　是否負(fù)債要考慮自己的實(shí)際需求與資產(chǎn)狀況，謹(jǐn)慎衡量有無(wú)實(shí)際的借款必要及還款能力，讓貸款真正為自己服務(wù)。如果不是這樣，又何必讓銀行等貸款機(jī)構(gòu)多賺利息呢？

　　“不負(fù)債是傻瓜”，是不少“負(fù)債生活族”所推崇的一種理念，意即沒(méi)有負(fù)債、不去貸款就等同于沒(méi)利用好銀行杠桿的“傻瓜”。但在實(shí)際生活中，盲目的負(fù)債只會(huì)對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　案例

　　劉小姐兩個(gè)月前在某電腦商城使用信用卡購(gòu)入了一臺(tái)筆記本電腦。因?yàn)槁?tīng)聞周?chē)胁簧倥笥言谫?gòu)買(mǎi)新款電子產(chǎn)品時(shí)都會(huì)使用信用卡分期，劉小姐也頗為心動(dòng)。在簡(jiǎn)單比較了銀行7.2%的年化利率以及家中擬購(gòu)買(mǎi)的預(yù)期年化收益率為8%的信托年利率后，劉小姐決定將這部分還款資金先投入到收益更高的信托產(chǎn)品中，因而向銀行申請(qǐng)將6000元購(gòu)物款按7.2%的年化利率進(jìn)行分期，月手續(xù)費(fèi)率為0.6%，分12期，每月還款536元。

　　一開(kāi)始，劉小姐還覺(jué)得挺劃算，但后來(lái)漸漸發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，每還完一期后本金就遞減，但銀行仍按6000元為基數(shù)收取手續(xù)費(fèi)，這樣算下來(lái)其實(shí)際支付的真實(shí)年利率超過(guò)13%，高于家庭投資的信托收益，白白向銀行支付了高息。

　　和劉小姐的“有錢(qián)借錢(qián)”的貸款方式不同，均為市場(chǎng)銷(xiāo)售的80后王林和陸馨則是因盲目“花明天的錢(qián)”而苦不堪言。

　　去年6月，王林和陸馨領(lǐng)取了結(jié)婚證書(shū)，因?yàn)閷?duì)未來(lái)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和職業(yè)前景頗具信心，剛剛工作沒(méi)幾年的他們決定買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)“一步到位”，除耗盡自己及父母的大部分積蓄用于中環(huán)三房的首付款外，還在背負(fù)大額月供的狀況下向汽車(chē)金融服務(wù)公司借款購(gòu)入了一輛市價(jià)15萬(wàn)元的小車(chē)。但由于高估了自己的還款能力，加之銷(xiāo)售收入較不穩(wěn)定，兩人在購(gòu)入房、車(chē)經(jīng)歷了6個(gè)月入不敷出的還貸生活后，不得已將自己的新房出租，另外租住偏遠(yuǎn)的一室戶(hù)，勉強(qiáng)支撐還貸。

　　點(diǎn)評(píng)

　　合理負(fù)債

　　大量金融借貸工具和產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得“負(fù)債投資”及“負(fù)債消費(fèi)”在現(xiàn)代人生活中出現(xiàn)的頻率逐漸升高?？梢哉f(shuō)，“花明天的錢(qián)，享受今天的生活”以及“用別人的錢(qián)來(lái)賺錢(qián)，借雞生蛋”，是負(fù)債的最核心的魅力。但如果沒(méi)有算清實(shí)際借款成本就糊涂借款、因?yàn)橄胍耙徊降轿弧倍袚?dān)超出承受能力的還款壓力，甚至利用房產(chǎn)抵押等貸款方式籌集資金用以博取高風(fēng)險(xiǎn)的投資回報(bào)就未免得不償失了。

　　從某種意義上來(lái)說(shuō)，信貸是相關(guān)機(jī)構(gòu)撬動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)的一個(gè)杠桿。對(duì)于普通民眾來(lái)說(shuō)，是否貸款還是要考慮自身的實(shí)際需求與資產(chǎn)狀況。

　　在申請(qǐng)各類(lèi)貸款前，應(yīng)謹(jǐn)慎衡量自身有無(wú)實(shí)際的借款必要及還款能力，看看借款的風(fēng)險(xiǎn)及成本是否在可承受范圍之內(nèi)，自己手中因此“省下”的錢(qián)是不是有更高效益的去處。例如，合理使用信用卡的免息期可以在一定程度上增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，有效提高投資效率；年輕人買(mǎi)房，也可以在理性分析的基礎(chǔ)上合理貸款，提早實(shí)現(xiàn)住房夢(mèng)。但一個(gè)中產(chǎn)家庭刷信用卡買(mǎi)件普通小家電或千萬(wàn)身價(jià)的土豪要買(mǎi)一部30萬(wàn)元的車(chē)，理財(cái)師還建議他們貸款或分期那就成了笑話。如果完全有能力一次輕松付清或無(wú)法將資金投入能比貸款利率產(chǎn)生更高回報(bào)的項(xiàng)目，又何必讓銀行多賺利息呢。

　　十大忽悠定律之八：股市年收益率可達(dá)到12%

　　股市的收益率是指一個(gè)長(zhǎng)周期內(nèi)的“年化收益率”，把它作為短期的理財(cái)目標(biāo)則會(huì)錯(cuò)配。

　　“先生，股市的年收益率可達(dá)到12%啊，有沒(méi)有興趣投資股票呢？”最近，大盤(pán)行情回暖，人們經(jīng)常會(huì)接到這類(lèi)邀請(qǐng)你開(kāi)戶(hù)的電話。如果你手頭剛好有一筆資金要過(guò)一段時(shí)間再用，是否可以利用這段時(shí)間差在股市里賺一票呢？

　　事實(shí)上，短期內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)向隨時(shí)可能變化，而手頭投資股市的資金還要在一定期限內(nèi)退出，因此很可能得不償失。

　　案例

　　2007年下半年，一大批新發(fā)行的大盤(pán)藍(lán)籌股都在上市后大幅上漲，這些新股沒(méi)有經(jīng)過(guò)炒作，再加上質(zhì)地相對(duì)優(yōu)良，頗受市場(chǎng)青睞。

　　孫先生在家庭理財(cái)上一直保守，有點(diǎn)錢(qián)從來(lái)都是存在銀行里，2006年火爆的大牛市讓周?chē)耐瑢W(xué)、同事、朋友全都賺到了錢(qián)，他也就看看熱鬧，直到中石油的出現(xiàn)，讓心癢的孫先生覺(jué)得該出手了?！?/p>

　　中石油不是最賺錢(qián)的公司嗎？”孫先生覺(jué)得買(mǎi)中石油肯定能賺錢(qián)，于是他偷偷地拿出了準(zhǔn)備買(mǎi)房用的首付款20萬(wàn)元，在中石油上市當(dāng)天買(mǎi)了4700股，“我是42元左右買(mǎi)的，應(yīng)該是當(dāng)天比較低的一個(gè)價(jià)位，我還暗自得意，以為抄底了，等過(guò)幾天漲個(gè)10%后，我就賣(mài)掉，給女朋友買(mǎi)個(gè)大鉆戒！”

　　哪知道中石油從此就一路下跌，一年以后，20萬(wàn)元首付款只剩下不到5萬(wàn)元，女朋友差點(diǎn)跟他分手。孫先生曾有一段時(shí)間將自己的MSN名字改成“你才買(mǎi)了中石油呢，你全家買(mǎi)了中石油”。

　　點(diǎn)評(píng)

　　別把“長(zhǎng)期平均收益”當(dāng)真

　　短期的理財(cái)規(guī)劃，一般是短期內(nèi)有筆閑置資金不用，而放在銀行里面利息會(huì)比較低，所以就會(huì)選擇一些短期的理財(cái)方式，來(lái)獲取一個(gè)高于銀行利率的收益，所以說(shuō)它的目標(biāo)首先是保值和增值。

　　而孫先生犯的最大錯(cuò)誤就是，在短期的特定時(shí)間段就希望獲得股市長(zhǎng)期的平均收益率(12%)，實(shí)際上這是很有難度的。

　　所謂的“股市投資收益率在12% ”是從一個(gè)中長(zhǎng)期階段來(lái)看的。例如，2006年上輪牛市啟動(dòng)前上證指數(shù)約1000點(diǎn)，到目前按2400點(diǎn)計(jì)算，8年間大盤(pán)指數(shù)上漲了1.4倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率為11.56%。

　　這不等同于在這期間投資股市就可以至少獲得11.56%的收益，因?yàn)槎唐诘耐顿Y行為受市場(chǎng)波動(dòng)的影響非常大。2007年10月中旬，大盤(pán)創(chuàng)下6124點(diǎn)的高點(diǎn)后，上證指數(shù)便開(kāi)始下跌，11月初中石油上市后更是進(jìn)入加速下跌階段。因此，即使孫先生當(dāng)時(shí)沒(méi)有買(mǎi)中石油，而是買(mǎi)了其他股票，也難逃“被套”的風(fēng)險(xiǎn)。

　　那么，進(jìn)入股市之前要做好哪些準(zhǔn)備呢？首先要保證你的投資資金在較長(zhǎng)一段時(shí)間可以自由支配。如果是短期的理財(cái)計(jì)劃，那么可以選擇更為穩(wěn)健的貨幣基金、指數(shù)基金等方式。

　　其次，要選擇適當(dāng)?shù)娜胧袝r(shí)機(jī)。比如，現(xiàn)階段對(duì)新股民來(lái)說(shuō)就是一個(gè)不錯(cuò)的入市時(shí)機(jī)。今年以來(lái)，各項(xiàng)改革措施接連出臺(tái)，成為刺激經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、增長(zhǎng)的新動(dòng)力。證券市場(chǎng)也有很大變化，如IPO重啟、優(yōu)先股試點(diǎn)、新三板擴(kuò)容、新股發(fā)行制度改革、滬港通啟動(dòng)，這一系列措施的出臺(tái)，對(duì)于穩(wěn)定股市中長(zhǎng)線投資者隊(duì)伍，堅(jiān)定新股民持股信心大有裨益。

　　不過(guò)，要想在股市真正賺到錢(qián)，必須要有付出，必要的學(xué)習(xí)、研究是必不可少的。應(yīng)避免“東聽(tīng)一個(gè)消息、西聽(tīng)一個(gè)消息”式的炒股，那只是在碰運(yùn)氣。至少要做到每一次投資前都想清楚其中的邏輯是什么，堅(jiān)持下去，年收益10%以上還是可以期待的。