老年人在P2P理財人群中占20% 存四大風(fēng)險隱患

　　四大風(fēng)險隱患

　　銀監(jiān)會在文件中明確表示，網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中的重要組成部分，近幾年的發(fā)展呈現(xiàn)出機構(gòu)總體數(shù)量多、個體規(guī)模小、增長速度快以及分布不平衡等特點。

　　網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達(dá)到了2595家，相比2014年底增長了1020家，全年網(wǎng)貸成交量達(dá)到了9823.04億元，相比2014年增長288.57%。

　　2015年10月網(wǎng)貸歷史累計成交量首次突破萬億元大關(guān)，而截至2015年12月底歷史累計成交量已經(jīng)達(dá)到了13652億元。按目前增長態(tài)勢，預(yù)計2016年全年網(wǎng)貸成交量或超過3萬億元，但是隨著監(jiān)管細(xì)則征求意見稿落地，2016年全年網(wǎng)貸成交量將存在一定變數(shù)。

　　“由于進(jìn)入門檻低、監(jiān)管機制不完善，P2P在高速發(fā)展的過程中也難免魚龍混雜、泥沙俱下，不少掛名普惠金融、掛名網(wǎng)貸旗號的民間金融機構(gòu)不斷出現(xiàn)，一些平臺名義上宣揚擁有優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，撮合借貸雙方直接交易、幫助緩解小微企業(yè)的“融資難、融資貴”問題，實際上卻是搞監(jiān)管套利，做著非法集資的事?！本粮桓呒壐笨偛眉媸紫瘧?zhàn)略官林彥軍稱。

　　《辦法》有關(guān)問題的解答指出，網(wǎng)貸行業(yè)形成以來由于監(jiān)管政策和體制缺失、業(yè)務(wù)邊界模糊、經(jīng)營規(guī)則不健全等，在快速發(fā)展的同時，也暴露出一些問題和風(fēng)險隱患：一是缺乏必要的風(fēng)控，不少網(wǎng)貸機構(gòu)經(jīng)營管理能力不足，時有經(jīng)營者卷款、“跑路”等事件發(fā)生，嚴(yán)重影響市場參與者信心和行業(yè)聲譽，且不少網(wǎng)貸機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)脆弱，易受黑客等攻擊，存在客戶資金、信息被盜用的安全隱患；二是缺乏必要的規(guī)則，不少網(wǎng)貸機構(gòu)為客戶借貸提供隱性擔(dān)保，由信息中介異化為信用中介，設(shè)立資金池、挪用客戶資金，存在信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等隱患，影響金融市場秩序和社會穩(wěn)定；三是缺乏必要的監(jiān)管，不少網(wǎng)貸機構(gòu)游走于合法與非法之間，借用網(wǎng)絡(luò)概念“包裝”，涉嫌虛假宣傳和從事非法吸收公眾存款等非法集資活動，損害社會公眾利益；四是缺乏健全的外部環(huán)境，網(wǎng)貸行業(yè)有關(guān)信用體系建設(shè)和消費者保護(hù)機制等不健全，成為行業(yè)健康發(fā)展越來越明顯的障礙。

　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2015年全年問題平臺達(dá)到896家，是2014年的3.26倍。問題平臺層出不窮，而由于平臺信息披露不清晰，甚至連不良貸款率都沒有準(zhǔn)確口徑及大致數(shù)。缺乏行業(yè)及機構(gòu)準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，勢必難以準(zhǔn)確把控風(fēng)險，因此銀監(jiān)會要求網(wǎng)貸平臺及時披露相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)?！氨O(jiān)管細(xì)則對P2P為‘信息中介’這一定義已明確，如果嚴(yán)格執(zhí)行的話，可能導(dǎo)致一大部分平臺在明年就經(jīng)營不下去?！本W(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉表示，信息中介定位，對平臺的互聯(lián)網(wǎng)運營能力要求非常高。在當(dāng)前2000多家正常運營平臺中，處于100名或200名以后的很多平臺互聯(lián)網(wǎng)運營能力不太行。這將導(dǎo)致2016年一大部分平臺，不堪運營成本，加之線上資金獲取的成本較高，而被迫合并或關(guān)門。

　　金融辦可堪重任？

　　《辦法》規(guī)定P2P平臺具體的監(jiān)管機構(gòu)包括：國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息管理辦公室、地方金融監(jiān)管部門。其中銀監(jiān)會負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促和指導(dǎo)地方人民政府金融監(jiān)管工作；而省級人民政府對機構(gòu)實施監(jiān)管，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險處置責(zé)任，并加強對民間借貸的引導(dǎo)和規(guī)范，防范和化解地方金融風(fēng)險。地方金融監(jiān)管部門為P2P平臺信息披露報送部門，對P2P平臺活動中可能涉及的非法集資等違法行為進(jìn)行監(jiān)測。

　　央行貨幣政策委員會委員、北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示，這個不發(fā)牌照、不設(shè)門檻、不做監(jiān)管的框架，第一是對P2P平臺只能做信息中介的定位。問題是絕大部分中國的P2P平臺都不是單純的信息中介，這顯然與我國目前征信系統(tǒng)不發(fā)達(dá)、誠信缺失的大環(huán)境有關(guān)。在P2P平臺上融資的主體與正規(guī)的資本市場存在較大差別，投資者也是以個體為主。在這種情況下，指望融、投雙方僅僅依靠平臺提供的一些信息降低信息不對稱并完成金融交易，難度很大。

　　黃益平認(rèn)為，絕大多數(shù)平臺也許很難在給定的18個月的期限內(nèi)完成轉(zhuǎn)型。因此，期限過后監(jiān)管部門就可能面臨一個兩難的問題：要么把大部分平臺清理掉，要么默許很多平臺違法者違規(guī)經(jīng)營，直到司法介入。由地方金融辦負(fù)責(zé)的屬地管理模式。這個模式與小貸公司的管理模式十分類似，但P2P與小貸業(yè)務(wù)存在較大差別。