老年人在P2P理財(cái)人群中占20% 存四大風(fēng)險(xiǎn)隱患

　　首先，小貸公司的業(yè)務(wù)基本不跨區(qū)域，而P2P業(yè)務(wù)跨區(qū)域卻很普遍。第二，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。而P2P平臺的資金大多來自個體投資者，他們判斷、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力要弱許多。雖然一般認(rèn)為P2P業(yè)務(wù)規(guī)模還比較小，不致造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但互聯(lián)網(wǎng)平臺和個體投資者的介入也許意味著風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散會更快、更廣。

　　事實(shí)上，一些地方政府的金融辦并不具備金融監(jiān)管的能力?！掇k法》第14條對出借人條件做了明確畫像：參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，應(yīng)當(dāng)擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。而在實(shí)際中，由于當(dāng)前絕大部分平臺在線下開展業(yè)務(wù)，已吸引相當(dāng)部分的50歲以上不熟悉互聯(lián)網(wǎng)的人參與。

　　惠人貸的數(shù)據(jù)顯示，2015年投資人數(shù)實(shí)現(xiàn)快速增長，其中，50歲以上老年人投資人數(shù)占比是19.2%，環(huán)比增長1222%。“不能一概而論，隨著智能手機(jī)的普及，理財(cái)需求的釋放，中老年人對互聯(lián)網(wǎng)并不陌生，只是在非保本一事上，還有糾結(jié)。我們觀察和接手的案件中，平臺倒閉或停滯階段，非理性維權(quán)的朋友有之。監(jiān)管機(jī)關(guān)提出金融消費(fèi)者“適當(dāng)性要求”是正當(dāng)?shù)?。”互?lián)網(wǎng)金融觀察人士肖颯表示，以往有線下團(tuán)隊(duì)的網(wǎng)貸平臺還是采取舊有財(cái)富公司的模式，到商場、超市、停車場等地拉客源，幾乎是站在中國大媽奔波在“菜籃子”和“大孫子”的必經(jīng)之地進(jìn)行宣傳銷售。《辦法》第16條提出除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)。這就限制了網(wǎng)貸平臺的物理網(wǎng)點(diǎn)，使得大媽、大叔購買網(wǎng)貸產(chǎn)品、贖回資金的渠道變窄。

　　銀行準(zhǔn)備好存管了嗎？

　　《辦法》規(guī)定“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)”，并規(guī)定了資金存管機(jī)構(gòu)的責(zé)任，負(fù)責(zé)出借人和借款人的資金賬戶開立、使用的管理和監(jiān)管，資金的存管、劃付、核算和監(jiān)督，但資金存管機(jī)構(gòu)“不承擔(dān)融資項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的實(shí)質(zhì)審核責(zé)任?！辟Y金存管機(jī)構(gòu)還需要定期向相關(guān)部門報(bào)送數(shù)據(jù)信息?！把胄邪l(fā)布了‘非銀行支付業(yè)務(wù)管理辦法’，第三方支付獨(dú)自托管的資格和市場沒有了，但可以提供支付通道服務(wù)?！币讓毤瘓F(tuán)旗下懶貓公司CEO許現(xiàn)良說。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家調(diào)查，目前至少有25家銀行布局資金存管業(yè)務(wù)，超過70家P2P網(wǎng)貸平臺與銀行簽訂資金存管協(xié)議(不含前期談判、協(xié)議簽訂中)，占比不足3%。不過，正式完成銀行存/托管系統(tǒng)對接的P2P平臺，目前仍寥寥無幾，其中包括積木盒子、德眾金融、口貸網(wǎng)等少數(shù)平臺，其銀行存管系統(tǒng)已正式上線。P2P網(wǎng)貸平臺與銀行對接存管合作壓力較大。

　　許現(xiàn)良認(rèn)為，在征求意見稿正式發(fā)布后留了18個月的時間讓平臺自己改造合規(guī)，同時也給銀行留了足夠的時間去準(zhǔn)備和完善系統(tǒng)。在此過程中，監(jiān)管層一方面是要依靠銀行的強(qiáng)勢來規(guī)范該行業(yè)，一方面國家還是鼓勵該行業(yè)的發(fā)展，這個態(tài)度沒有變。但是該行業(yè)要健康可持續(xù)發(fā)展的兩點(diǎn)訴求沒有變，一是對存管系統(tǒng)及運(yùn)營服務(wù)的及時高質(zhì)量的需求沒有變，行業(yè)不會停下來等著；二是對支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性及便利性的需求沒有變，即不想綁定一家支付公司，那么基于這兩點(diǎn)訴求和痛點(diǎn)，將會促生一批第三方(非第三方支付)的誕生，如恒生等為銀行提供系統(tǒng)服務(wù)的廠家、以及目前“第四方支付”公司(實(shí)質(zhì)仍為系統(tǒng)服務(wù)，自己不碰觸資金)，或一些新的兼具銀行及互聯(lián)網(wǎng)思維的可提供兩項(xiàng)優(yōu)質(zhì)服務(wù)的第三方新生力量。“盡管在目前的市場中，能做到真正直連銀行資金存管的寥寥無幾，但行業(yè)主流觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行資金存管是保障客戶資金安全做到平臺自有資金與客戶投資資金完全分離的最有效手段?！狈e木盒子方面稱。

　　不管怎樣，監(jiān)管的態(tài)度已在悄然變化。2015年，在北京、深圳等多地，公安部門已對部分平臺進(jìn)行摸底調(diào)查，甚至進(jìn)入偵查階段，但仍只是個別現(xiàn)象，2016年及以后，這一現(xiàn)象有望常態(tài)化。