盤點(diǎn)十大理財(cái)“騙區(qū)” 教你如何提防金融龐氏騙局

　　一直以來，投資理財(cái)都是門技術(shù)活，沒有所謂的“閉著眼睛都能賺錢”的事，當(dāng)投資者真的聽信“讒”言，閉上雙眼就敢掏腰包的時(shí)候，有可能就會(huì)遇到“金融騙局”。

　　金融騙局背后，往往隱藏了一個(gè)“野雞金融機(jī)構(gòu)”，他們高調(diào)租用城市CBD中最為豪華的寫字樓，人人西裝革履，處處奢華體現(xiàn)，營(yíng)造著“談笑有鴻儒，往來無白丁”的景象。而旗下的金融產(chǎn)品，也是嚇人的高收益，仿佛“天上掉餡餅，并且正好砸到了你的頭上”。

　　事實(shí)上，外表光鮮的背后，有時(shí)是一場(chǎng)虛無，產(chǎn)品發(fā)行方往往沒有考慮如何從盈利角度運(yùn)轉(zhuǎn)，只求在資金流角度運(yùn)轉(zhuǎn)，負(fù)債端收益畸高，但資產(chǎn)端根本無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)收益，或者壓根沒有資產(chǎn)端。

　　網(wǎng)絡(luò)上流傳的一句話，極好地概括了“藏于暗處的騙子”和“處于明處的投資人”之間的心態(tài)關(guān)系——當(dāng)投資人看中了高收益時(shí)，騙子們看上了投資人的本金。

　　以下是本報(bào)整理的近年來金融產(chǎn)品的“事故多發(fā)區(qū)”，有些暗藏著是旁氏、有些赤裸裸的騙人，也有些是產(chǎn)品本身的組織形態(tài)沒有問題，問題在于被叵測(cè)之心所利用。

　　有限合伙事故多發(fā)

　　去年，海滄資本法定代表人跑路，今年，金賽銀法定代表人玩失蹤……近年來，有限合伙制基金兌付風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)，這其中，有融資方的風(fēng)險(xiǎn)，比如項(xiàng)目無法兌付、自融等，也有前端基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，比如上述類似的“跑路”事件。

　　2009年以后，大量的財(cái)富管理公司開始在市場(chǎng)上泛濫，有限合伙由于其組織形式方便靈活，所以，往往被這些財(cái)富管理公司所利用，以有限合伙制基金為名，發(fā)行固定收益承諾的產(chǎn)品，債務(wù)籌資交易泛濫。

　　一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)說，全球范圍內(nèi)，基金都不能承諾固定收益，中國(guó)的基金法也明確約定了不得承諾固定收益。“承諾固定回報(bào)的那叫做債，發(fā)行的時(shí)候就需要通過第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)及定價(jià)，以基金的名義，不做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，承諾固定回報(bào)，本質(zhì)上是非法攬儲(chǔ)?！彼f，“目前已經(jīng)查處的多樁以有限合伙基金模式承諾固定回報(bào)崩盤的野基金，最后都是以非法集資被追刑責(zé)的”。

　　對(duì)于投資者來說，最終只能走法律程序來定奪是非，然而，個(gè)中漫長(zhǎng)和艱辛可想而知，最終能夠追回多少本金，以及要花多少時(shí)間才能追回來，都還是個(gè)未知數(shù)。

　　而為了募集到足夠的資金，有些有限合伙基金不惜重下傭金，引誘第三方理財(cái)銷售人員，甚至是銀行理財(cái)經(jīng)理等為其飛單銷售。

　　“通常會(huì)有一個(gè)關(guān)鍵人，拿到多個(gè)有限合伙產(chǎn)品的銷售額度，再將其分包給他所控制的銀行理財(cái)經(jīng)理，再由銀行理財(cái)經(jīng)理‘飛單’銷售給不明就里的投資者，而投資者往往會(huì)以為是銀行自己發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，銀行無形當(dāng)中為有限合伙做了背書?！币晃坏谌截?cái)富管理機(jī)構(gòu)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露。

　　地下炒金深藏“地下”

　　2010年-2011年，隨著黃金價(jià)格的節(jié)節(jié)攀升，中國(guó)大媽們的黃金投資熱情與日高漲，當(dāng)時(shí)，在華南沿海一帶，一時(shí)間冒出不少地下炒金公司，他們?cè)⒕釉诟邫n寫字樓里，忽悠了不少投資者。

　　在國(guó)內(nèi)，合法的黃金投資渠道大致有四條路徑：購(gòu)買實(shí)物黃金、金首飾、投資性金條等;在期貨市場(chǎng)上參與黃金期貨交易;參與上海黃金交易所的黃金T+D交易;參與銀行紙黃金交易等。

　　而所謂地下炒金，則是在這些渠道之外，聲稱自己公司代理香港、歐美等國(guó)家和地區(qū)的正規(guī)交易商平臺(tái)，或者干脆自己坐莊，玩對(duì)賭的黑平臺(tái)。兩者的區(qū)別是，前者盈利點(diǎn)在于賺取點(diǎn)差和傭金收入，后者坑你沒商量。

　　比如說，黑平臺(tái)可以在后臺(tái)直接更改客戶信息，控制開盤停盤，修改客戶下單情況，任意操作客戶交易狀況，有些甚至直接將平臺(tái)制造成對(duì)賭平臺(tái)，撮合客戶之間的盈虧，或客戶看多，地下炒金公司則做空，賺取客戶虧損的錢。

　　地下炒金的風(fēng)險(xiǎn)在于，一是杠桿高，極容易爆倉(cāng);二是地下炒金公司很多不合法的操作手段，人為造成客戶虧損。此前《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪某地下炒金公司負(fù)責(zé)人稱該公司的杠桿比例是1：100，這種杠桿率在同行中并不高，有些同行的杠桿甚至高達(dá)400倍、500倍。

　　而有些地下炒金公司為了將客戶資金運(yùn)放海外，不惜動(dòng)用“地下錢莊”等渠道，個(gè)中水位之深難以測(cè)量。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者此前曾采訪一位地下炒金公司的銷售人員，該人員自己也購(gòu)買了其所在公司一款倫敦金的產(chǎn)品，而后，隨著金價(jià)波動(dòng)，高杠桿之下，本金全部虧空。

　　外匯交易灰色地帶

　　在今年的某金融產(chǎn)品博覽會(huì)上，本報(bào)記者誤撞到某外匯交易平臺(tái)的客戶宣講會(huì)，在博覽會(huì)的一角，圈出近600多張座椅，座無虛席，還有好多人站在過道上，現(xiàn)場(chǎng)氣氛濃烈，臺(tái)上主持人幾乎每句話后面都帶一句“對(duì)不對(duì)?”“是不是?”現(xiàn)場(chǎng)投資人立即予以回應(yīng)，高效互動(dòng)。

　　事實(shí)上，幾乎在每個(gè)金融產(chǎn)品交易會(huì)、博覽會(huì)上，都會(huì)看到這些外匯交易平臺(tái)的身影，他們豪華布展、員工西裝筆挺，每個(gè)業(yè)務(wù)員看上去都熱情滿滿，而至于投資人最終虧了?賺了?則是另外一回事。

　　外匯交易分為兩種，一種是個(gè)人實(shí)盤外匯買賣，即不可透支的可自由兌換外匯間的交易，全國(guó)各大商業(yè)銀行均開通了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　一種是外匯保證金(外匯按金)交易，即上述外匯交易平臺(tái)的業(yè)務(wù)類型，其具有杠桿交易性質(zhì)，杠桿倍數(shù)通常放大到50倍、100倍，甚至更高。即使在發(fā)達(dá)的國(guó)際市場(chǎng)上，外匯保證金交易也被普遍認(rèn)為投機(jī)性很強(qiáng)，屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　盡管活躍在國(guó)內(nèi)的部分外匯交易平臺(tái)在國(guó)際上屬于正規(guī)機(jī)構(gòu)，但由于我國(guó)并未全面放開外匯交易，所以一直處于灰色地帶。多年來，眾多的外匯經(jīng)紀(jì)商以投資咨詢公司的名義在中國(guó)開設(shè)代表處等辦事機(jī)構(gòu)，招攬客戶，國(guó)內(nèi)各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直在警示、整頓外匯保證金交易，但是，投資者依舊前仆后繼，關(guān)于外匯保證金交易的糾紛也不斷在各地法院上演。

　　2015年初，本報(bào)記者曾經(jīng)報(bào)道總部位于塞浦路斯某外匯交易商無法提現(xiàn)，一眾投資者心急如焚，在國(guó)內(nèi)無處伸冤維權(quán)，只能組團(tuán)前往塞浦路斯，在一個(gè)語言不通、完全陌生的法制環(huán)境中，投資者的孤獨(dú)無助可想而知。(參見2015年3月24日本報(bào)報(bào)道《“鐵匯贈(zèng)金”套利案牽出炒匯灰色地帶》)