滬指漲0.4%重返2700點(diǎn) 基建板塊午后發(fā)力

　　國(guó)務(wù)院重磅利好消息出臺(tái)，滬深股指今日早盤高開(kāi)后全面攀升，滬指、深證成指早盤均漲逾1%，創(chuàng)業(yè)板指盤中漲逾2%。不過(guò)，臨近午間收盤期間，軟件、通訊、電子等科技股放量下跌，滬深股指承壓受挫，紛紛翻綠。午后，基建板塊崛起，黃金股逆勢(shì)走強(qiáng)，滬指圍繞2700點(diǎn)震蕩盤整。

　　截至收盤，滬指漲0.40%，報(bào)2702.30點(diǎn)，成交1138.40億元，深證成指跌0.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.17%。

　　盤面上，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒攀升，黃金股逆勢(shì)走強(qiáng)，剛泰控股尾盤拉升漲停。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，全球貿(mào)易摩擦疊加中國(guó)去杠桿，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)前景堪憂，經(jīng)濟(jì)增速減緩預(yù)期增強(qiáng)，滯脹風(fēng)險(xiǎn)積聚。當(dāng)全球發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，黃金避險(xiǎn)獨(dú)立行情將形成。

　　基建板塊午后崛起，成都路橋、山東路橋等路橋建設(shè)相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)突出。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的要求，目前西部各省(市、區(qū))正在梳理此前西部大開(kāi)發(fā)相關(guān)政策落地情況，對(duì)取得的效果、經(jīng)驗(yàn)和不足等進(jìn)行評(píng)估總結(jié)。國(guó)務(wù)院督查組也正在西部多地密集調(diào)研督導(dǎo)西部開(kāi)發(fā)工作。

　　環(huán)保股尾盤發(fā)力上漲，鵬鷂環(huán)保直線拉升漲停。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，生態(tài)環(huán)保為基建必補(bǔ)短板之一，萬(wàn)億水治理PPP項(xiàng)目亟待落地，下半年存量項(xiàng)目進(jìn)展有望加速。

　　機(jī)構(gòu)看市

　　聯(lián)訊證券：短期市場(chǎng)我們需要注意兩點(diǎn)。一是底部認(rèn)識(shí)仍可堅(jiān)守，即便過(guò)去兩月外部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)而干擾，A股也只是持續(xù)磨底，且局部板塊已經(jīng)底部抬升。二是短期反彈窗口即便為一致預(yù)期，仍需注意其不確定性，正所謂一顆紅心，兩手準(zhǔn)備。

　　短期市場(chǎng)無(wú)礙中期樂(lè)觀展望，吃飯行情有望徐徐展開(kāi)。經(jīng)濟(jì)、政策相互對(duì)沖，從而降低經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；十月份十九屆四中全會(huì)釋放的改革預(yù)期，以及資金面上可預(yù)期的長(zhǎng)線資金入場(chǎng)比如養(yǎng)老目標(biāo)基金、富時(shí)羅素指數(shù)，將助推A股走出底部抬升的中級(jí)行情。建議以銀行保險(xiǎn)、高景氣周期為底倉(cāng)，配置大眾消費(fèi)等政策受益品種，以及適度博弈市場(chǎng)超跌品種。

　　國(guó)泰君安：進(jìn)入創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新時(shí)代，配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為先。我國(guó)目前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已進(jìn)入同比下行的趨勢(shì)中，對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐力度也在減弱。隨著全球進(jìn)入依靠新興技術(shù)重新定義分工角色的時(shí)期，我國(guó)抓住機(jī)遇搶占新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點(diǎn)尤為重要。因此，能支撐產(chǎn)業(yè)向網(wǎng)絡(luò)化，數(shù)字化，智能化方向發(fā)展的信息基礎(chǔ)設(shè)施才是我國(guó)新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)關(guān)注的重點(diǎn)所在。參考發(fā)布到2020年具體規(guī)劃的新興產(chǎn)業(yè)方向，并考慮由中央主導(dǎo)，全國(guó)推進(jìn)的角度，認(rèn)為信息基建主要包括網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的窄帶物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)、5G、IPV6、北斗，數(shù)據(jù)服務(wù)中的大數(shù)據(jù)中心，以及網(wǎng)絡(luò)信息安全保障。