新光海航人壽償付能力遭點(diǎn)名增資仍不到位

　　新光海航人壽近日再被保監(jiān)會(huì)點(diǎn)名，其償付能力充足率已由二季度的-32%下降至三季度的-69.87%，被評(píng)定為D類保險(xiǎn)公司，成為僅有的三家償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企之一。

　　新光海航人壽自2010年以來償付能力充足率一直呈下滑趨勢，2015年二季度便已陷入償付能力充足率為負(fù)值的泥潭，這也直接導(dǎo)致其被暫停開展新業(yè)務(wù)。而自2013年，新光海航人壽保費(fèi)逐年下滑，2015年已經(jīng)墊底70余家壽險(xiǎn)公司。同時(shí)，新光海航人壽自2009年成立以來，年年虧損，截至今年三季度，該公司累計(jì)虧損達(dá)5.95億元。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，增資是解決償付能力不足最直接高效的方式。新光海航人壽去年年報(bào)顯示，兩大股東新光人壽及海航集團(tuán)分別于今年4月26日和5月26日承諾為新光海航人壽提供足夠的資金支持。不過，直到現(xiàn)在仍未履約，目前官網(wǎng)顯示的注冊(cè)資本金仍為最初的5億元。

　　　償付能力陷泥淖

　　近日，新光海航人壽在官網(wǎng)披露2016年第三季度償付能力報(bào)告。該公司的償付能力仍深陷困境，償付能力充足率由二季度的-32%下降至-69.78%。更為糟糕的是，由于董事會(huì)改善償付能力并未達(dá)成共識(shí)，新光海航人壽預(yù)計(jì)，下季度末，綜合償付能力充足率將下降至-109%。

　　償付能力深陷泥潭的同時(shí)，新光海航人壽的現(xiàn)金流也承壓。該公司前兩個(gè)季度的凈現(xiàn)金流均為負(fù)值，分別為-1042.8萬元、-2781.67萬元。

　　雖然早在一季度現(xiàn)金流承壓之時(shí)，新光海航人壽便表示將通過采取高現(xiàn)金比例，低權(quán)益投資比例的投資策略；減少營銷費(fèi)用及日常開銷，并暫緩執(zhí)行非緊急、必要的重大資本支出計(jì)劃；以及改善退保狀況等手段來確保三季度凈現(xiàn)金流大于零。但情況并未得到好轉(zhuǎn)，三季度該公司的凈現(xiàn)金流依舊為負(fù)，且加劇至-3037.2億元。

　　新光海航人壽成立于2009年，由我國臺(tái)灣地區(qū)的新光人壽保險(xiǎn)股份有限公司與海航集團(tuán)有限公司共同組建，兩家股東各出資50%，注冊(cè)資本5億元。在成立之初的幾年，新光海航人壽業(yè)務(wù)發(fā)展順風(fēng)順?biāo)?009年成立當(dāng)年，新光海航保費(fèi)為1402萬元；次年，其保費(fèi)增長734.6%，達(dá)到1.17億元；2011年保費(fèi)1.81億元，同比增長55%；2012年保費(fèi)增長72.5%，達(dá)到3.13億元。

　　而自2013年，新光海航人壽業(yè)務(wù)開始走下坡路。2013年新光海航保費(fèi)增長11.2%，當(dāng)年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為3.48億元；2014年，保費(fèi)出現(xiàn)下滑，總保費(fèi)同比減少32.34%，僅為2.37億元。2015年前10月，新光海航總保費(fèi)繼續(xù)下滑，同比減少34.8%，僅1.31億元，在70余家人身險(xiǎn)公司中排名第69位，幾乎墊底。

　　　遭保監(jiān)會(huì)點(diǎn)名

　　10月25日，保監(jiān)會(huì)召開二季度償二代風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)工作情況發(fā)布會(huì)。保監(jiān)會(huì)表示，與2015年償二代運(yùn)行初期相比，不達(dá)標(biāo)的公司數(shù)量已經(jīng)從13家降至3家。據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)了解，新光海航人壽即是三家償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的公司之一。且在保監(jiān)會(huì)2016年一季度、二季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)中，新光海航人壽均被評(píng)定為D類保險(xiǎn)公司。

　　新光海航人壽自2010年以來償付能力充足率一直呈下滑趨勢，在2014年度末短暫回升之后，自2015年二季度便陷入了償付能力充足率為負(fù)值的泥潭。年報(bào)顯示，公司2015年度末償付能力充足率為-237.31%。今年一季度末回升至-3.91%后又繼續(xù)走上下滑之路。

　　償付能力不足首先影響的便是公司業(yè)務(wù)。根據(jù)保監(jiān)會(huì)發(fā)函，自2015年11月23日起新光海航人壽暫停開展新業(yè)務(wù)，至今尚未恢復(fù)。此外，公司在2014年3月便收到了監(jiān)管層“暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)”的監(jiān)管函。

　　如果新光海航的償付能力情況持續(xù)惡化，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，保監(jiān)會(huì)可以采取的監(jiān)管措施還包括，責(zé)令其轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù)，責(zé)令拍賣資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購置，限制資金運(yùn)用渠道，調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員，甚至接管。